금리란?

마지막 업데이트: 2022년 7월 11일 | 0개 댓글
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CD금리란 무엇인가? 뱅크플랜

Certificate of Deposit(CD)란 금융시장에서 서로 양도를 할 수 있는 정기예금증서를 말합니다. 은행은 은행자신이 빌려줄 자금을 조달하기 위해 CD를 개인이나 은행한테 발행하고(즉 예금을 받고 그 통장을 증서로 준다는 말입니다.) 투자자로써의 개인이나 은행은 CD를 매입하게 되는 것입니다. 이것은 다른 정기예금증서와는 많이 다릅니다. 이 예금증서는 보통의 정기예금통장과는 달리 다른 사람에게 팔 수 있다는 점입니다.

한국수출입은행을 제외한 모든 은행(한국은행에 금리란? 예금지급준비금을 예치할 의무가 있는 시중은행, 지방은행, 특수은행, 외국계 은행지점)은 CD를 발행함으로써 자금을 준비할 수 있습니다. 만기는 보통 30일 이상이며 주로 91일(3개월물)이나 181일(6개월물) 금리가 대표적입니다. CD는 매매할 때 은행의 승인이 필요하지 않으며 특별한 매매절차도 업슷ㅂ니다. 따라서 단기간에 정기예금의 수준의 이자를 받으면서도 필요하면 팔아서 현금화 시킬 수 있는 장점이 있습니다.

다만 이는 예금자 보호법(지금은 5000만원까지는 은행이 부도나도 국가에서 대리지급해 줍니다.)의 적용을 받지 않는다는 단점이 있고 만기시카지의 이자를 할인해서 발행하기 때문에 투자자는 할인액을 차감한 금액으로 이 CD를 사고 만기에는 액면금액을 받게 금리란? 됩니다.

CD의 가격이 떨어진다는 것은 만기에 동일한 액면금액을 받기위해 더 싼 가격으로 같은 CD를 살 수 있는 것이죠. 이것은 다른 말로 CD금리 또는 CD의 수익률이 상승한다는 것과 마찬가지입니다. 우리나라의 은행들의 경우 변동금리형 주택담보대출에 적용하는 금리를 CD금리+알(R)의 형태로 정하는 경우가 많습니다. 이말은 은행이 R만큼 이윤을 취하겠다는 의미이며 CD금리의 변화가 주택담보대출에 영향을 미친다는 의미와 같습니다. 즉 CD금리가 상승하면 주택담보대출금리도 상승하여 은행에서 돈 빌린 사람이 금리란? 이자 부담이 높아지게 되는 것입니다.

변동CD금리 라는 것은 이자율이 고정되어 있지 않고 변동하는 CD로서 유럽의 커런시시장에서 많이 이용되고 있습니다. 원래 유로커런시예금은 이자율이 고정적이었으나 70년대 들어 국제금융시장의 이자율변동이 너무 심해 지니까 자신들의 역마진의 위험을 배제하기 위해 고안한 것입니다. 그러나 이것은 은행만 유용한 것이 아니라 예금주의 측면에서도 자금시장의 현실적인 이자를 취득할 수 있는 장점은 있습니다.

최근의 CD금리는 역사상 가장 낮다고 해도 과언이 아닙니다. 사실 은행에서 돈빌리기는 좋다는 말이라고 할 수 있습니다. 은행이 어떤 대출금리제도를 취하고 어떻게 소비자들로 부터 이윤을 취하는지 사실 개인이 파악하기는 매우 힘듭니다. 금융공학적인 메커니즘을 이해하기 힘들기 때문이지요. 이 때는 과감히 컨설팅을 하세요. 뱅크플랜이 도와드리겠습니다.

중앙은행의 기준금리란? (Feat, 기준금리의 영향)

출처 : .blockmedia

▶ 개인에게 돈이 지급되는 구조를 간략화하여 표현

# Federal Reserve Bank (미국의 중앙은행) / Treasury (국채 : 국가를 담보로 발행하는 채권)

# Commercial BanK (시중은행)

▶ 중앙은행은 국채를 담보로 화폐를 찍어 만듬, 즉 화폐 자체가 국가의 신뢰도와 연결됨

▶ 중앙은행은 화폐를 시중은행으로 공급하고, 시중은행은 개인/기업에게 이자를 받고 대출을 통해 화폐를 공급

Fed 기준금리

▶ 중앙은행이 국채를 담보로 찍은 화폐를 시중은행과 거래할 때, 기준이되는 금리

▶ 시중은행은 중앙은행으로부터 화폐를 공급받기도 하지만 중앙은행에 예금처럼 돈을 맏길 수도 있음.

▶ 중앙은행은 0~0.25% 와 같이 일정범위한에 초단기국채의 금리가 유지되도록 초단기국채를 매수/매도하여 조절

초단기국채를 통해 기준금리를 조절하는 이유

▶ 화폐는 국가의 신용을 기반으로 발행해야 하는데, 1년 / 10년 / 30년 후의 국가에 대해 비교적 신뢰도가 떨어짐으로 신뢰도가 높은 1년이내 국가를 담보로 화폐를 발행하고 기준금리를 조절

▶ 중앙은행은 기준금리를 통해 초단기국채의 금리를 조절하여, 적정한 중장기 국채의 금리를 유도함

▶ 즉, 초단기국채의 금리를 올리거나 내리면, 자연스럽게 1년물 10년물 20년물의 금리가 올라가도록 유도

# 우측과같이 국채금리가 장기금리가 단기금리보다 낮아지는 이상현상을 장단기금리차 역전현상이라 함

출처 : 한국은행

# 시중은행은 기업이나 개인에게 더 낮은 금리로 대출해 줄 수 있기때문에 유동성을 확보하여 경기회복을 유도.

# 유동성 확보로 화폐가치 하락 / 물가상승을 유도하여 디플레이션 해결

# 시중은행은 예금/대출 금리를 올리기 때문에 대출 감소, 예금 증가로 유동성을 줄여 과도한 인플레이션을 방지

# 유동성 감소로 화폐가치 증가 / 물가상승을 억제하여 인플레이션 해결

국제적 관계의 기준금리

▶ 개인이 예금을 할 경우, 단 1%라도 높은 이자를 주는 은행을 찾아 맡기듯이 전세계의 투자자들도 국가의 신용도와 금리를 찾아 다니기 때문에 금리가 높을수록 국내로 유입되는 해외자금이 많아짐.

▶ 미국과 한국을 비교하면, 한국보다 미국의 국가신용도가 높기때문에 한국의 기준금리가 미국과 동등하거나 낮다면 전세계 투자자는 한국투자자금을 빼고 미국으로 옮겨갈 것.

▶ 현대사회는 직접적 전쟁은 없지만 환율이라는 무기를 가지고 환율전쟁을 하는 시대이므로 기준금리의 변화와 국제적관계등을 잘 파악하여야 할 것.

금리란 무엇인가?

금리는 은행 이자율입니다. 쉽게 이해하기 위해 상황을 설명해보면 이렇습니다. 금리가 9%면 1억을 저금했을 경우 1년 후 이자로 840만 원을 받을 수 있습니다. 금리가 낮아져 4.8%가 되면 1억 원을 저금했을 때 이자로 400 만원을 받게 됩니다. 내용을 정리하면 빌려준 돈이나 예금에 붙는 이자의 비율을 말하는 것이죠.

금리의 종류는 매우 다양한데요. 이중 가장 중요한것은 바로 기준 금리입니다. 나라의 금리를 대표하며 각종 금리의 기준이 되기 때문인데요. 이는 정책금리로써 경제 상황에 맞게 조정합니다. 대한민국의 중앙은행인 한국은행에서 연 8회 기준금리를 정하고 있습니다.

기준금리가 상승하면 저축금리와 대출금리도 같이 상승하며 사람들이 저축을 하려고 하면서 소비가 감소합니다. 이자율이 높기 때문에 부동산 투자나 주식, 사업에 투입할 금액을 대출받기가 난감해져, 경기가 안 좋아지고 물가가 하락하는 것이죠. 반면 금리가 하락하면 역시 저축금리, 대출금리도 하락하여 저축하기보다는 소비하며 대출을 받아 투자에 집중합니다. 이로 인해 경기가 좋아지고 물가가 상승합니다.

일반 금리란? 사람들은 보통 금리에 민감하지 않은편인데요. 1천만 원을 예금했을 때 1%는 10만 원이지만 100억을 예금했을 때 1%는 1억이라는 큰돈이기 때문입니다. 그렇기 때문에 부자들은 금리가 약간만 변해도 수익의 차가 커서 민감할 수밖에 없죠. (참고로 정해진 것은 없지만 국내 기준 부자라고 하면 총 재산 500억 이상, 국제 기준 1000억 이상입니다.)

특히 기관 투자자들이 시장을 주도하기 때문에 이들이 금리 변동에 맞춰 움직이면 자산시장도 같이 움직여 돈의 흐름이 바뀌게 되는 것입니다. 이러한 변화는 예금 시 이득과 투자 시 이득을 비교하면서 가치 판단을 하게 되어 일어나는 것이죠. 한국은행이 기준 금리를 내릴 경우 시중에 자금이 많이 유입되어 경기가 활성화되고 반대로 금리를 올리면 경기 과열을 진정시킬 수 있습니다.

돈을 혈액이라고 했을 때 금리는 혈압이라고 할 수 있겠네요. 혈압이 너무 낮으면 피가 돌지 않아 저혈압이 오고 혈압이 너무 높으면 고혈압이 오는 것과 비슷합니다. 기본적으로 금리는 물가와 경제성장률에 영향을 받는데요. 경제성장률이 높아지면 경기가 좋아지고 돈을 많이 사용하기 때문에 금리가 오르며 물가가 오르면서 돈을 빌려준 사람은 이자를 더 받으려고 하기 때문에 금리 상승 압력이 일어납니다.

전 세계의 경제성장률과 물가가 장기적으로 하락하고 있으며 금리 역시 같이 하락하고 있습니다. 2008년 서프 프라임 모기지 사태 이후 지속되고 있는데요. 국내 이슈에 관심이 많은 분들은 한국은행의 움직임을 주시하고 있지만 각국의 중앙은행은 미국의 연방준비제도 (fed)가 결정하는 기준금리에 영향을 받을 수밖에 없습니다.

연준은 2020년 3월 기준금리를 1%~1.24%에서 0%~0.25%로 인하한 후 7회 연속으로 동결하고 있는데요. 코로나 판데믹으로 인해 긴박한 상황 속에서 대처하고 있는 상황입니다. 미국의 국채금리 또한 중요합니다. 일반인이 미국의 국채를 살일은 없지만 주식시장과 관련이 있습니다.

" 기준금리를 통해 돈을 시장으로 보낼지 은행으로 보낼지 결정합니다 "

이주열 신현송 프로필, 국내 경제계 리더

이주열은 한국은행 총재입니다. 각국 중앙은행장은 대통령이 아니라 비공식 라인으로 국제연합이 임명하는데요. 그만큼 중앙은행장은 아무나 할 수 있는 것이 아닙니다. 한국은행 총재이면 국

은행 간 금리 란 금리란? 무엇입니까?

금융 세계에서 관심은 돈의 비용입니다. 자금을 빌리기 위해 지불하는이자 금액은 현재 시장 금리, 자금 가용성 및 대출 기간 또는 과거 신용 이력과 같은 기타 요인의 함수입니다. 은행은 또한 자금을 빌릴 때이자를 지불해야합니다. 가장 경쟁력이 있거나 가장 낮은 이자율은 은행 간 이자율로, 금리란? 은행이 단기 대출에 대해 서로를 청구하는 이자율입니다.

야간 통화 율이라고도하는 은행 간 금리가 어떻게 사용되는지 더 잘 이해하려면 금리가 어떻게 발생했는지 이해하는 것이 중요합니다. 은행은 자금을 빌려주고 빌린 자금에 대해 지정된 이율을 부과함으로써 소득을 창출합니다. 은행은 차용자에게 예금을 빌려주므로, 총 예금 가치의 일부만 보유하고 있습니다. 미국 및 연방 준비 은행이 채택한 시스템과 같은 대부분의 대형 통화 시스템에서는 고객이 자금을 인출해야하는 경우 은행이 일정량의 "현금을 보유"해야합니다. 이 시스템은 "은행 운영"또는 출금 패닉을 방지하기위한 것입니다. 예비 또는 최소 보유 현금 금액이 너무 적은 경우, 은행은 자금을 빌려야합니다. 은행이 자금을 빌리는 비율을 은행 간 금리라고합니다.

세계에서 가장 인기있는 은행 간 금리 중 하나는 LIBOR (London Interbank Offer Rate)입니다. 이는 차용자가 대출 할 수있는 최상의 이자율을 나타내며 미국, 캐나다, 스위스 및 영국에서 참조 율로 사용합니다. 또한 시장 분석가와 대출 담당자가 완벽한 차용자 미만의 대출 가격 책정 기준으로 사용됩니다. 예를 들어, 대기업에 대한 대출은 명시된 이자율이 LIBOR +.05 인 금리란? 반면 소규모 신생 회사는 명시된 이자율이 LIBOR +3.00 일 수 있습니다. 일반적으로, 차용인의 위험이 높을수록 LIBOR 이상의 이자율이 높습니다.

은행 간 금리에 큰 영향을 미치는 한 가지 요소는 외환 또는 외환입니다. 통화를 발행하는 모든 국가는 통화 거래 시장에 참여할 수 있습니다. 중앙 은행은 은행 간 금리를 통화 정책 설정의 한 요소로 사용합니다. 일반적으로 은행 간 금리 인상은 자본 흐름이 감소했다는 신호입니다. 마찬가지로 금리 하락은 자본 흐름이 증가했다는 신호입니다. 돈의 비용이 증가함에 따라 더 적은 수의 사람들이 자본에 접근 할 여유가 있고 신용 경색이 뒤 따릅니다. 돈 비용이 줄어듦에 따라 더 많은 사람들이 자금에 접근 할 여유가 있고 경제가 호황을 누리고 있습니다. 중앙 은행 통화 정책의 변화는 외환 가격에 큰 영향을 줄 수 있으므로 통화 트레이더는 대형 중앙 은행의 결정을 면밀히 모니터링합니다.

우리가 몰랐던 경제

금리 또는 이자율이라는 용어를 들었을 때 가장 먼저 떠오르는 것은 아마도 "은행이자"입니다. 시중 은행의 예금 및 대출 금리에 직접적인 영향을 미칩니다. 그러나 금리에 대해 정확히 모르는 분이 많습니다. 금리에는 은행 간 거래에 사용되는 이자율, 기업 간 거래에 사용되는 이자율, 정책 은행이 판매하는 채권에 대한 이자율 등의 다양합니다.

1년 미만의 임시 자금 조달 및 운용 이자율을 단기 금리라고 하고, 단기 금리 거래를 위한 단기 금융 시장을 "머니 마켓" 즉 화폐 시장이라고 합니다.

펀드가 풍부한 선진 기업은 증권 (또는 투자 은행)의 딜러나 기업 간에 직접 거래할 수 있고, 중소기업은 뮤추얼 펀드 (잔액을 단기 금리로 투자)를 통해 나머지 자금을 투자할 수 있습니다. 개인은 또한 단기 자금 관리를 위해 은행보다 수익률이 높은 머니 마켓을 사용할 수 있습니다.

▼ LIBOR (라이보; London Interbank Offered Rate)

LIBOR 또는 ICE LIBOR (Intercontinental Exchange LIBOR, 이전 BBA LIBOR)는 국제 금융 거래의 표준으로 사용되는 이자율입니다. 과거에는 런던에 있는 16 개의 AA급 대표 은행이 단기 자금을 거래했습니다. 영국 은행(BBA)이 금융 정보 회사 인 Thomson Reuters에 금리를 보고하고 이를 종합하여 로이터에 LIBOR 금리를 공개합니다.

현재 전 세계 11~18 개 대형 은행 거래의 단기 차입 금리를 말하며 잔고는 상하 25 %를 차감하여 평균을 내고 있다. 보고 된 평균 이자율은 미국 달러, 유로, 영국 파운드, 일본 엔, 스위스 프랑의 5 가지 통화로 표시됩니다. 미국 달러 환율 거래가 3개월 간 가장 많기 때문에 LIBOR(런던 은행 간 제공 금리)는 일반적으로 3 개월 미국 달러를 의미합니다.

이자율은 시간대별로 조금씩 다르기 때문에 기준 금리로 사용할 시간을 지정해야 합니다. 따라서 오전 11시 (아침)가 가장 빈번한 입금 거래 시간이므로 런던 시간 오전 11시 10 분까지 거래 금리를 징수하는 것이 일반적이며 오전 11시 45 분에 발표된 런던 은행 간 제공 금리가 대표적입니다.

EURIBOR (Yuribo, 유로 은행 간 제공 금리)

유리보는 EU 12 개 회원국 (영국, 덴마크, 스웨덴 제외)의 상업 은행과 단일 통화인 유로 간의 단기 대출 금리입니다. 런던 은행 간 제공 금리 (LIBOR)에 맞서고 유로존의 공동 경제를 강화하는 것을 목표로 합니다. 1 주일에서 1 년까지 8 개의 만기가 있으며 이는 현재 유럽 통화 시장에서 가장 중요하고 대표적인 금리입니다.

3. 원화 단기금리

한국의 머니 마켓 (단기 금융 시장)에는 통화 안정 채권, 양도할 수 있는 예금 증서, 상업 어음, 환매 어음 (강세장 포함), 담보 어음 등이 있습니다.

이 금리의 주된 목적은 은행, 보험, 증권사와 같은 금융 기관의 일시적 자본 잉여 또는 부족 문제를 해결하는 것입니다. 돈이 너무 많이 가지고 있어도 금융 기관이 문제이기 때문에 돈을 벌기 위해 어딘가에 굴려야 합니다. 통화 요금의 지속 시간은 반나절, 1 일 또는 30 일이 될 수 있습니다. 잔고가 있는 곳에서 콜론 대출을 하면 결제 자금이 부족한 곳에서 콜머니를 빌리게 되는데 이때 형성된 이율을 콜금리라고 합니다.

콜금리는 금융 기관별 재무 상태를 반영하기 때문에 금융 기관의 재무 상태를 판단하는 기준은 물론 시장 전체의 재무 상태를 판단하는 기준으로도 사용할 수 있습니다.

CD 금리는 국내 단기 금리로, 자금 조달을 위해 신용 등급 AAA 인 7개 시중 은행에서 발행한 정기 예금 증서의 이자율을 의미합니다. 이름에서 알 수 있듯이 "양도 가능한 예금 증명서"는 투자자가 구매 한 정기 예금 증명서를 만기 금리란? 전에 다른 투자자에게 판매할 수 있음을 의미합니다.

은행에서 발행 한 CD의 경우 10개 증권사가 이자율을 평가하기 위해 하루에 두 번 금융 투자 조합 (이하 Gold Investment Association)에 수익률을 보고 합니다. Gold Investment Association은 10 개 증권사가 입력 한 최고 값과 최저값 (보통 91 일 또는 181 일)을 빼서 나머지 8 개 값의 평균을 발표합니다. 대부분의 거래에는 91 일의 거래가 필요하기 때문에 CD 이자율은 보통 91 일 만기일을 의미하며 이는 매우 중요한 이자율인 원화 IRS, 국내 은행 대출 / 수취인 이자율, 국내 파생 거래 기준입니다.

CP 이자율은 회사 자금을 조달하기 위해 회사가 발행하는 어음 형태의 단기 채권 이자율입니다. 만료 시간은 1 일에서 365 일까지이지만 동일한 최대 값은 91 일입니다. 국내 신용 등급이 B 이상인 기업만 발행이 가능하며, 무담보 채권이므로 발행인이 파산하면 원금을 잃을 수 있습니다. 따라서 시장에서는 신용 등급이 A 이상인 기업의 어음만 유통됩니다.

발행된 CP는 일반적으로 증권사 또는 은행 6에서 구매한 후 투자자에게 직접 판매합니다. 회사가 발행 한 신용장에 대해서는 87 개 은행 및 증권사가 평가 목적으로 하루에 두 번 KEMCO에 금리를 보고 합니다. CD와 CP는 모두 이 자부 ​​할인으로 발행되며 만기 전에 다른 투자자에게 판매할 수 있습니다. 일반적으로 회사의 신용 등급은 시중 은행보다 낮은 것으로 간주되어 CP 금리가 CD 금리보다 높습니다.

상환율은 금융 회사와 전체 금융 시장의 재무 상태를 파악할 수 있는 지표이고 CP 율은 우수 기업의 단기 금융 현황을 나타내는 지표입니다. 회사에 단기 자금이 부족하면 CP 간 경쟁으로 인해 CP 발행량이 증가하고 CP 이자율도 상승합니다.

RP (또는 환매) 이율은 조건부 채권 환매에 대한 이자율입니다. 매도인은 일정 기간이 지나면 채권이나 증권을 다시 매수하겠다는 조건으로 채권이나 증권을 매도하여 이자율을 높입니다. 환매 어음은 주로 상대적으로 안정적이고 유동성이 있는 장기 채권 (예 : 우량 기업이나 국고채 발행)과 1 ~ 3 개월의 단기 채권으로 구성됩니다.

한국 RP 거래에는 i) 한국은행 RP, ii) 금융 기관의 고객 RP, iii) 기관 간 RP가 포함됩니다. 한국은행은 통화 통제 수단으로 시중 은행에 RP를 판매함으로써 콜금리에 직접적인 영향을 미칩니다. 상업 은행에 단기 자금이 충분하면 RP를 상업 은행에 직접 판매하여 상업 자금을 흡수합니다.


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