보편적 인 거래 전략

마지막 업데이트: 2022년 2월 22일 | 0개 댓글
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신영대 더불어민주당 의원이 주최하고, 산업통상자원부와 KOTRA 가 주관하여 포럼을 개최했다. 행사 1부는 여의도 국회에서 진행됐고, 2부는 온라인 실시간 중계로 진행됐다./신영대 의원실

보편적 인 거래 전략

레이먼 배로스(Ramon Barros)

마크 쿡(Mark D. Cook)

마이클 쿡(Michael Cook)

케빈 데이비(Kevin Davey)

톰 디마크(Tom DeMark)

리 게티스(Lee Gettess)

대릴 구피(Daryl Guppy)

리처드 멜키(Richard Melki)보편적 인 거래 전략

제프 모간(Geoff Morgan)

그레그 모리스(Greg Morris)

브라이언 샤드(Brian Schad)

안드레아 웅거(Andrea Unger)

래리 윌리엄스(Larry Williams)

지금은 가장 좋은 시기이면서 가장 나쁜 시기다!

부록A- 파산 위험 시뮬레이터

부록B- 파산 위험 시뮬레이션 결과

옮긴이의 말- 진작 이 책을 보았으면 얼마나 좋았을까?


저자 : 브렌트 펜폴드금융학 석사 학위를 갖고 있는 27년 경력의 프로 트레이더. 1983년에 뱅크오브아메리카의 운용 담당자로 매매를 시작했으며 현재는 FX마진과 글로벌 지수선물을 전문적으로 매매하고 있다. 베스트셀러인 「SPI 매매하기(Trading the SPI)」의 저자이고, 「시장의 마법사들-호주(The Stock Market Wizards of Australia)」에 소개된 바 있다. 또한 그는 싱가포르, 홍콩, 중국, 호주 등 아시아-태평양 지역에서 명성과 인기가 높은 국제적인 강연자이다.
역자 : 정진근한국과학기술원(KAIST)을 졸업했고 동 대학원에서 석사 학위를 받았다. 현대증권, 삼성선물, 시카고투자자문 등에서 근무했으며, 터틀 매매 기법과 성공적인 추세 추종 시스템의 영향을 받아 전문적인 매매 시스템을 개발하는 시스템트레이더로서의 역량을 키워왔다. 일반운용전문인력, 금융자산관리사(FP), 선물거래상담사, 증권투자상담사 자격증을 갖고 있으며 10여 년 동안 국내선물과 해외 상품선물을 시스템으로 매매하는 트레이더로 활동하고 있다.


세계 최고의 프로 트레이더들이 극찬하는 책!

기관투자자로 활동했던 27년 경력의 프로 트레이더가 성공 매매를 위한 보편적인 투자원칙들을 제시한다. 지속적으로 수익을 내는 모든 투자자들은 어떤 시장에서 매매를 하든, 어떤 타임프레임을 사용하든, 그리고 어떤 기법을 사용하든 모두 이 원칙을 준수한다는 것이다.

베스트셀러 저자이자 국제적인 강연자인 브렌트 펜폴드는 ‘90%의 개인투자자들이 실패하는 이유는 무지, 잘 속아 넘어가는 것, 게으름 때문’이라고 단언한다. 또한 ‘매매는 기본적으로 해병대 캠프와 같다. 성공적인 매매야말로 당신이 시도했던 어떤 일보다 어려운 일이라는 사실을 알아야 한다’며 주식투자에 무작정 뛰어들었다가 시장의 쓴 맛을 보는 ‘개미’들에게 경종을 울린다.

이 책에서 그는 주식에 입문하는 투자자가 매매를 시작하기 전에 먼저 준비하고 깨달아야 하는 사실들을 조목조목 짚어준다. 또한 매매를 이루는 세 기둥인 자금 관리, 매매 전략, 그리고 심리적인 문제에 대해 다른 어떤 책보다 깊이 있는 성찰을 보여준다. 대부분의 투자자들은 이런 것들에 대한 성찰을 하기도 전에 시장에 발부터 담그고 보는데, 정작 매매는 가장 나중에 해야 하는 일이라고 말한다.
그는 현재 전 세계 14개의 시장에서 매매하며 지속적인 수익을 얻고 있다. 최고의 투자자가 쓴 책에서 승리자들을 패배자들로부터 구분하는, 다음과 같은 구체적인 것들을 배울 수 있다.

· 매매 계획을 설계하는 보편적 인 거래 전략 보편적 인 거래 전략 방법
· 효과적인 매매 전략을 판별하고 만들어내는 방법
· 성공적인 자금 관리 전략
· 매매의 심리적인 문제에 대한 이해

보편적인 원칙들을 공부하고 나면 ‘시장의 마스터’들이라고 불리는 성공한 투자자들을 만나게 된다. 세계 최고로 꼽히는 프로 트레이더들과의 흔치 않은 인터뷰가 이 책을 더욱더 풍성하게 만들어준다. 각각의 조언들은 보편적인 원칙들의 핵심적인 요소들을 강조해준다.
이 책은 저자 스스로 수많은 시행착오를 거쳐 체득했기에 개인투자자들에게 꼭 필요한 조언들로 가득 채워져 있다. 주식투자하기 전에 꼭 마스터해야 할 이 책을 통해 당신은 ‘10%의 승리하는 투자자들 모임’에 들어가게 될 것이다.

신영대 더불어민주당 의원은 20일 중소중견기업의 해외 M&A(Cross-Border M&A) 활성화 정책 포럼을 열었다.

신영대 더불어민주당 의원이 주최하고, 산업통상자원부와 KOTRA 가 주관하여 포럼을 개최했다. 행사 1부는 여의도 국회에서 진행됐고, 2부는 온라인 실시간 중계로 진행됐다./신영대 의원실

신영대 더불어민주당 의원이 주최하고, 산업통상자원부와 KOTRA 가 주관하여 포럼을 개최했다. 행사 1부는 여의도 국회에서 진행됐고, 2부는 온라인 실시간 중계로 진행됐다./신영대 의원실

신 의원은 “해외 M&A는 기업의 부족한 역량을 단기간에 확보하고 해외시장을 선점하는 등 보편적이고 효과적인 기업 성장 전략”이라고 말했다. 신영대 의원은 “코로나 19 이후에 사업구조 개편을 목적으로 신산업을 중심으로 M&A가 활발하게 일어나고 있다”고 덧붙였다.

행사 1부는 오프라인, 2부는 온라인으로 진행됐다. 온라인으로 진행된 2부 행사는 코트라 해외무역관과 투자 M&A팀, 회계법인, 법무법인 관계자들이 각각 유럽, 북미, 일본 M&A 시장의 동향과 매물을 소개했다.

세계 시장의 M&A 거래는 성장세인 것으로 확인된다. 영국 금융정보제공업체 딜로직(Dealogic)이 이달 발간한 보고서에 따르면, 2021년 글로벌 M&A 거래 규모가 5조 6300억 달러(6674조 3650억 원)로 전년대비 63% 증가한 것으로 나타났다.

유럽, 북미, 일본 M&A 시장 동향과 진출 시 유의사항

박현정 KOTRA 프랑크푸르트 무역관 과장은 독일과 유럽의 M&A 시장 동향과 시장 진출 장애요인 설명했다. 박현정 과장은 유럽과 독일의 M&A 시장의 거래 건수가 상승세이며, 코로나19 이후에도 성장할 것으로 전망했다. 특히 TMT(기술, 미디어, 정보통신) 부문의 산업 성장이 가장 두드러진다고 말했다.

박 과장은 “우리나라 기업이 유럽과 독일의 M&A 시장에 진입하기 위해서 유의할 점은 코로나 19로 인한 해외 직접투자(FDI) 규제”라며 “독일 정부는 자국 기업의 지분을 직・간접적으로 10% 이상 보유한 외국인 투자자를 자국 산업에 위협요인으로 보고 제재를 가할 수 있는 규정이 있으므로 유의해야 한다”고 강조했다.

유성원 KOTRA 뉴욕무역관 차장은 미국 경제 이슈와 M&A 시장 동향 및 한국 기업 진출 시 유의사항을 발표했다. 유성원 차장은 “미국 M&A 시장은 대부분 산업에서 거래가 감소했고, IT와 헬스케어 부문만 거래가 증가했다”고 설명했다. 유 차장은 한국 기업의 해외 인수합병 중에 주목할만한 건으로 SK하이닉스의 인텔 난드(Intel Nand) 인수, 삼성전자의 하만(Harman) 인터내셔널 인수, KCC 컨소시엄의 모멘티브(Monmentive) 인수건을 소개했다.

유 차장은 한국 기업은 미국 기업 인수 경험이 적으므로 준비가 철저히 필요하며, 인수 후 통합 과정에 대한 대비가 중요하다고 강조했다.

유스케 노부하라 스타르시아(STARSIA) 회계법인 회계사는 일본 M&A 시장 동향 및 진출방안 소개했다. 노부하라 회계사는 일본 M&A 시장이 2000년부터 거래 건수가 증가했다고 말했다. 정해황 오르비스(ORBIS) 법무법인 변호사는 일본 기업은 중소기업이 대부분이고, 경영자의 고령화로 인해 후계자를 찾지 못해 경상 흑자에도 폐업하는 기업이 많다고 지적했다.

본 세미나에 대한 핵심 요약과 상세한 내용은 의 유료멤버십에 한해 전체보고서에서 확인하실 수 있습니다.

상호 이익 사회와 보편적 사회 보호에서의 역할

사회는 특히 상호 이익 모델의 기여, 잠재력 인식 및 부가가치 향상에 기반한 야심 찬 사회 보장 프로그램을 통해 지속 가능한 개발, 보편적 사회 보호 및 보편적 건강 보장에 대한 국제적 공약을 달성해야하는 과제에 직면 해 있습니다.

상호 이익 사회는 국제 사회 보장 협회(ISSA)의 창립 회원으로서 중요한 역할을 해왔습니다. ISSA 상호 이익 사회 기술 위원회는 1951년에 창설된 최초의 기술 위원회 중 하나입니다. 그 목적은 상호 이익 사회 전문가들이 상호 이익 사회의 기술 측면에 대한 토론을 진행하고 특정 보편적 인 거래 전략 분야에 대한 연구 및 분석을 촉진하는 데 협력할 네트워크를 제공하는 것입니다. 사회 보장 분야.

상호 거버넌스 모델은 사회 보호의 핵심인 연대 원칙을 구현합니다. 이 모델은 공적 소유와 사적 소유 사이에 적합합니다. 이는 국가 보건 시스템, 가족 지원 및 기타 사회 서비스 분야에서 필수적인 역할을 합니다.

국제 사회 보장 협회(International Social Security Association)가 설립된 이래로 상호 이익 운동은 ISSA의 핵심 부분이었으며 UN 지속 가능한 개발의 달성을 촉진하기 위해 국제 기관, 대표 조직 및 글로벌 연합과 지속적으로 협력하고 있습니다. 목표(SDGs).

보고서: 보편적 사회 보장에 대한 상호 이익 운동의 기여, 상호 이익 사회에 대한 ISSA 기술 위원회를 대신하여 벨기에의 National Union of Socialist Mutual Benefit Societies(Solidaris)가 제작한 이 문서는 이러한 목표를 염두에 두고 작성되었습니다. 이 보고서는 전 세계의 행위자이자 파트너인 상호 이익 사회와 함께 보편적인 사회 보호 및 보편적인 건강 보장 시스템의 생성 및 개발을 위한 귀중한 자원입니다.

보고서는 XNUMX가지 구성 요소를 기반으로 상호 이익 운동을 확대하기 위한 전략을 제시합니다.

  1. 정치 전략 및 맥락 연구
  2. 운영 개발 계획
  3. 법적 프레임워크 및 효과적인 집행 조치
  4. 재정 자원 및 지출, 그리고 그 통제
  5. 거버넌스(상호 기반 민주주의 및 파트너십)
  6. 평생의 글로벌 동반자로서의 상생 네트워크
  7. 대문자 사용 및 경험 공유.

첫 번째 요점은 기존의 사회보장제도에 대해 심도 있게 연구하고 가능한 한 국민적 합의의 대상이 되는 정치전략을 수립하는 것이다.

두 번째 빌딩 블록은 상호 이익 사회의 개발 또는 확장을 위한 운영 계획의 작성입니다. 이 운영 계획은 거버넌스 메커니즘 및 기능을 강화하고 적절한 관리를 보장하며 지표를 설정하는 데 중점을 두어야 합니다.

세 번째 요소는 일관되고 완전한 프레임워크 내에서 강제적인 사회 보호 측면을 포함하여 운동에 대한 법적 승인을 추구하는 것입니다. 넷째, 재정적 책무성 조치를 포함하여 사회 보장 자금 조달 문제를 해결할 필요가 있습니다.

다음 단계에는 사회적 동원이 포함됩니다. 다섯 번째 빌딩 블록은 협업 및 대화를 위한 다중 이해 관계자 프레임워크의 구현입니다. 여섯째, 보편적 인 거래 전략 평생 서비스를 제공하고 구성원의 사회적, 신체적, 심리적 건강을 보장하기 위해 상호 이익 운동을 구성하는 여러 부문을 통해 행동을 촉진하고 있습니다.

일곱 번째 빌딩 블록의 역할은 상호 이익 운동 내에서 경험의 교환과 시너지 탐색을 보장하는 것입니다.

사회 계약은 지침 원칙에 따라 구체적인 형식을 제공하고 적절한 이행 메커니즘을 지원해야 합니다. 상호 이익 운동의 강점은 이 비전을 현실로 만들기 위해 정부 및 기관과 직접 협력할 수 있다는 것입니다.

상호 이익 사회에 관한 ISSA 기술 위원회의 현재 우선 순위는 고령화 인구의 변화하는 요구, 변화하는 세상에서 사회 보장 범위, 포용적 성장 및 사회적 결속을 촉진하는 사회 보장의 역할에 초점을 맞추고 있습니다. 이러한 우선 순위에 따라 기술 위원회는 커버하기 어려운 그룹, 간병인 교육, 재활, 완화 치료와 관련된 혁신적인 경험과 같은 주제에 대한 ISSA 연구 및 혁신 활동에 대한 지속적인 기여로 널리 인정받고 있습니다. 나이든 어른.

종종 경영진은 시장 점유율 향상을 위해 다양한 경로를 고려한다. 구성원마다 전문성이 다른 만큼 우선시해야 할 것이 무엇인지에 대한 시각도 제각각일 수 있다. 가령, 라이센스 IP로 시작해야 할까? 파이프라인 자금 지원을 위해 투자자들을 확보할 것인가? 성장 가속화를 위한 추가 팀원 고용이 우선인가? R&D 성장에 더 초점을 맞추어야 할까? 등 회사가 어떤 단계에 있는지, 그리고 어떻게 기존 시장 참가자들을 따라잡느냐에 따라 주요 목표가 달라질 것 이고, 결정된 특정 목표에 주력하는 것이 중요할 것이다.

최선의 방향성을 형성할 수 있는 사업개발 방향을 고민하는 제약사를 위해 새로운 토픽 바이오테라피 마켓 리더 ‘AO Biome Therapeutics’ 초기 비즈니스 개발 전략을 조명한다.

# AOBiome 치료법 소개 - 최근 성과

지난 2013년 설립된 ‘AO바이옴테라피틱스’는 인체 마이크로바이옴 내에서 암모니아 산화세균(AOBs)을 복원하는 치료제를 개발한다. 현재 파이프라인은 가려움증/아토피성 피부염, 여드름 및 로사케아에 대한 치료적 징후를 특징으로 한다. ‘AOBiome’ 주요 제품 후보인 ‘B244’는 현재 임상 2b상 단계에 있다.

지난 2021년 11월, AOBiome Therapeutics는 라이브 국소 생체 치료법을 사용한 역대 최대 규모 임상시험을 시작했다. 25개 주 56개 임상현장에서 547명의 실험대상자로 구성된 AO바이오옴은 가려움증 치료와 아토피 피부염 증상에 긍정적인 결과를 낳았다. 환자 증상은 34.3% 감소해 개발자가 마이크로바이옴 산업에서 지속적으로 견인력을 얻을 수 있는 높은 잠재력을 보여줬다

AOBiome은 임상 치료 상용화가 몇 년의 기간이 남아 있는 파이프라인이 있음에도 불구하고 간접적으로 990만 달러 수익을 창출했다. 어떻게 가능했을까? 그것은 바로 인접 시장에 진출했기 때문이다.

# 임상시험 시작 동시에 수익·초기 시장 수요 창출 위한 소비자 라인 출시

2014년, AO바이옴이 임상시험을 시작하려 할 때, 개발자는 인접한 시장인 화장품 산업에 진출하기 위한 전략적 결정을 내렸다. 그 선택은 궁극적으로 AO바이오옴이 더 빠른 속도로 시장에 보편적 인 거래 전략 기술을 선보일 수 있게 했다.

임상시험을 시작하는 동안 AOBiome은 초기 미국 수요를 주도하기 위해 코스메슈티컬 자회사인 ‘Mother Dirt’를 설립해 연구 목표를 지원했다.

미국 코스메슈티컬 산업은 신기술 조기 채택률로 알려져 있다. 새로운 치료법은 종종 인식 및 정보 격차를 포함해 채택에 대한 장벽을 극복해야 한다. 박테리아 기반 치료나 관리는 미국 소비자 단체들에게 익숙한 개념이 아니다.

임상시험 완료 훨씬 전 소비자 직통 라인을 출시함으로써 개발자는 초기 브랜드 옹호자를 효과적으로 생성할 수 있었다. AO바이옴은 그들이 생명공학 분야 내에서만 존재했다면 할 수 있었을 수년 전에 그들 해결책의 진정한 가치에 대해 효과적으로 시장을 교육하기 위해 박테리아 주변에 브랜드를 구축할 수 있었다.

소비자 그룹 내에서 기술 조기 채택률을 높임으로써, AO바이옴은 치료제 최종 사용자와 직접적인 연결을 형성했다. 브랜드 충성도와 실제 사용사례를 생성함으로써 AO바이옴은 임상 징후가 장기적으로 받게 될 수요 수준을 효과적으로 예측할 수 있었다

종종, 환자들은 제공자들에게 새로운 적응증을 꺼내는 첫 번째 사람들이다. 환자들은 그들 의료 문제에 대한 잠재적인 해결책을 찾기 위해 구글을 통해 자가 교육을 한다. 그들은 자신들이 발견한 치료법이 좋은 선택인지 아닌지를 확인하기 위해 피부과 전문의와 같은 전문가들에게 의지한다. 최종 사용자 레이더에 먼저 착지하면 우선 순위인 B2B 대상에 연결할 수 있는 Domino 효과가 발생할 수 있다.

그러나, 목표 최종 사용자 연결은 시장 주도형 사업개발 접근 방식을 활용해야만 형성할 수 있다.

# 인접 시장에서 수용 가속화 위한 시장 주도적 접근 보편적 인 거래 전략 방식

마더더트(Mother Dirt)는 과학과 함께 제품 최전선에서 출시됐다. AO바이옴 사업 확장은 고객 중심 개념에 초점이 맞춰졌고, 이 브랜드는 진정한 인간적이고 접근하기 쉬운 주제를 활용해 최종 사용자를 소외시킬 수 있는 장벽을 줄이려고 했다.

기술적이고 과학적인 전문용어 대신 회사는 어린 시절과 다시 연결되고, 자연을 탐험하고, 청결 의미를 재정의하는 주제와 박테리아를 연관시키는 소비자 지향적인 메시지를 선택했다. AO 바이옴은 올바른 고객층을 위한 올바른 메시지 포인트를 활용하여 미국 고객들에게 Mother Dirt 브랜드 진정한 가치를 전달했다.

마더더트(Mother Dirt) Jasmina Aganovic 대표는 미디어 인터뷰를 통해 "우리 목표는 그들이 이 행성의 모든 보편적인 사람들이 우리의 가치들과 연결될 수 있도록 하는 것"이라고 밝혔다. 접근 가능한 테마를 만드는 것은 소비자 그룹 간 관계를 구축하는 데 중요할 뿐만 아니라 제약서 개발자들이 투자자와 파트너를 포함한 이해 관계자들과 연결하는 것도 중요하다

과학적 개념은 종종 외부인들이 이해하기 어려울 수 있다. 생명공학 회사들은 특정한 목표 이익과 가치에 맞는 다른 이야기들을 형성할 필요가 있다. 이렇게 함으로써 잠재적 이해 당사자는 시장에 대한 회사 지표 가치를 보다 신속하게 파악할 수 있다.

전략적 포지셔닝은 잠재적인 장벽을 억제하는 데 도움이 됐다. 샤워기를 마이크로바이옴 스킨케어 스프레이로 대체하자는 아이디어는 아침 준비 시간을 절약하는 방법으로 자리 잡았다.

마더더트(Mother Dirt)는 일반적으로 사용되는 소비자 제품 성분과 제품 라인을 비교했다. 가정 브랜드들 잠재적인 독성 부작용을 알리고 소비자들에게 전통 시장 상품들 사용 위험성에 대해 교육시켰다. 이렇게 함으로써 브랜드를 건강과 웰빙을 위한 최적 솔루션으로 자리매김할 수 있었다.

또, 강력한 포지셔닝 외 메시지를 대상 시청자에게 연결하기 위한 효과적인 커뮤니케이션 채널이 필요했다. 하이터치 아웃리치 프로그램과 고객 서비스 프로그램을 혼합해 다양한 접점의 잠재 고객에게 메시지도 전달했다. 고객 중심 오퍼링에는 얼리 어답터들이 솔루션을 사용할 수 있도록 안내하고 초기 시장 피드백을 수집하기 위한 1:1 전화 통화 및 설문 조사가 포함됐다.

강력한 비즈니스 개발 전략을 알리기 위해서는 초기 시장 피드백을 수집하는 것이 중요하다. 데이터 포인트를 활용하여 회사 오퍼링이 이미 받고 있는 수요를 효과적으로 보여줌으로써 임상 징후가 잠재적으로 긍정적인 미래에 대한 전망을 제공할 수 있다.

# 수요 창출 전략 비즈니스 개발 파이프라인 통합

AO바이옴테라퓨틱스는 화장품 산업에 뛰어들어 즉각적인 성과를 낸 생명과학 회사 중 하나일 뿐이다

현재 990만 달러의 마더더트(Mother Dirt)는 2014년 이후 명품 소매업체 Harvey Nichols와의 최근 협업 및 업계 최고 출판물(New York Times, Allure, Women's Health 포함)에 주요 성공을 거두고 있다. 비즈니스 전략 일환으로 인접 시장으로 기술을 확장하려는 제약사들은 이러한 성공적 제약사 사업 개발 사례를 통해 배울 수 있는 부분들이 있다.

전반적으로, 비즈니스 개발에 있어 만능 접근 방식은 없다. 조직의 장기적인 목표를 가장 잘 지원할 수 있는 접근 방식을 찾는 것이 관건이다.

▷BDMT Global 공동 설립자/사이언스 헤드 이재익 박사 :[email protected]

▷BDMT Global 사업 개발 및 마켓 혁신 매니징 파트너/보스톤 에머슨 대학 마케팅 임수지 교수: [email protected]

전국투자교육협의회

흔히 ‘투자’라 하면 큰돈을 무엇인가 대단한 대상에 분석적으로 투자해야 할 것 같은 느낌을 줍니다 .
그리고 우리는 투자를 할 때 너무나 당연하게 ‘계란을 한 바구니에 담지 말라’라는 말로 부연 설명되는 분산투자 내지는 자산배분을 해야 한다고 들어왔습니다 .

게다가 쌀 때 사서 비쌀 때 팔라고 하는 선문답과 같은 투자 원칙들도 익히 알고 있습니다 .
그러나 이 말이 모든 투자에 통용될 수 있는 보편적인 투자방법은 아닙니다 .
자신이 생각할 때 큰돈이라고 생각되는 수준의 목돈을 분산투자하는 것은 합리적인 투자전략입니다 .

하지만 매월 몇 십만 원 단위로 꾸준하게 소액으로 투자하고자 하는 사회초년생에게는 적립식 투자 라고 하는 투자전략이 더 적합 하죠 .

다음과 같은 가격 움직임을 보이는 펀드가 있습니다 .

만약 투자 개시 시점에 가지고 있는 모든 투자자금 500 만 원을 한 번에 투자하여 1,000 원을 주고 샀다면 상당 기간 지옥을 경험했을 겁니다 . 다시 1,000 원 ( 원금 ) 으로 돌아오기 전까지요 .

하지만 이 펀드를 보편적 인 거래 전략 주기적으로 100 만 원씩 나눠서 샀다면 어땠을까요 ?

전혀 다른 결과가 나옵니다 . 가격이 하락하는 2 기 ~4 기 동안 싼 가격에 더욱 많은 펀드를 사 모을 수 있어서 평균매입단가는 계속해서 낮아졌을 것이고 , 다시 반등하여 가격이 제자리에 돌아왔음에도 불구하고 37% 의 이익이 발생하는 반전의 결과를 얻을 수 있습니다 .

이것이 적립식 투자의 원리입니다 .

중요한 점은 투자기간 동안 시장을 보면서 사거나 팔지 않고 일정하게 주기적으로 사야 한다는 점입니다 .

누구나 가격이 하락하는 2~3 기 동안 시장을 보면서 산다고 하면 아마 투자하기 힘들 것입니다 . 시장이 하락하는 시기의 공포감에 보편적 인 거래 전략 쉽게 매수하지 못할 것이기 때문입니다 .

그렇다고 모든 시기에 적립식 투자 방법이 유효한 것은 아닙니다 .

적립식 투자는 가격의 변동성을 이용하기 때문에 선택한 상품 또는 시장의 가격이 상하방 좁은 구간에서 움직이고 있다면 적립식 투자는 평균매입단가를 낮출 기회가 없기 때문에 무의미한 투자가 됩니다 .

또 적립식을 시작한 시기에 예상과 달리 주가가 급등하기 시작한다면 역시 비싼 가격에 상품을 사 모으는 것이 되기 보편적 인 거래 전략 때문에 오히려 적립식 투자는 불리한 투자 방법이 될 수 있습니다 .

그림에서처럼 가격이 높다 생각되어 언제 하락할지 모른다는 생각으로 걱정되는 시기가 적립식 투자를 개시하기에 적합한 시기가 됩니다 .
단 , 투자대상이 계단형으로 지속해서 성장하는 회사 내지 산업 ( 시장 ) 이라면 수익률의 차이가 있을 뿐 어느 시기든 적정한 투자방법이 될 수 있습니다 .

성장하는 시장 또는 산업에 투자하는 간접상품 ( 펀드 , ETF 등 ) 을 이용해 투자하는 것이 좋습니다 . 적립식 투자는 변동성을 이용한 투자방법이라 변동성이 큰 상품일 수록 더 적합합니다 . 즉 , 운용 상품의 리크스가 큰 상품이 더 좋다는 거죠 .
따라서 채권형 상품보다는 혼합형 , 혼합형 상품보다는 순수 주식형 상품이 더 적립식 투자에 적합합니다 .

한참 성장하고 있는 회사의 개별 주식 도 변동성이 높아 좋은 투자대상이 될 수 있습니다 .
하지만 문제는 투자회사가 예상과 달리 성장하지 못할 경우 큰 손실이 될 수도 있으니 신중해야겠죠 ?

따라서 앞에서 말한 것처럼 성장하는 시장 ( 지수 ) 또는 특정 산업에 투자하는 펀드들이 적합한 투자대상이 될 것입니다 .
국내는 물론 해외의 지수에 투자하는 인덱스펀드부터 반도체 , 전기차 , 2 차전지 , 태양광 등과 같은 4 차산업 , 특정 테마의 회사 주식들에 분산투자 하는 글로벌 테마펀드까지 다양한 상품을 선택할 수 있습니다 .

최근에는 이런 투자 대상들로 구성된 ETF 가 주목받기도 합니다 .
같은 투자대상임에도 주식처럼 거래할 수 있다는 거래의 편의성 때문에 환매 ( 매도 ) 기간이 오래 걸리는 일반 펀드보다 더 선호되고 있는 모습입니다 .

적립식 투자는 상품 또는 지수의 사이클을 이용하는 투자 방법이므로 적정한 투자 기간이 설정되어야 합니다 .

보통 3~5 년의 투자 기간을 설정하고 정기적으로 자동 매수되도록 하면서 주기적으로 충분히 매입 단가가 낮아질 만한 시기인지 점검해야 합니다 .
즉 하락을 보편적 인 거래 전략 즐겨야 합니다 . 간혹 불안감에 적립을 멈추거나 기다리지 못하는 경우가 있는데 이렇게 하면 적립식 투자 효과를 얻을 수 없다는 거 명심하세요 .

그리고 적립식 투자에는 사전에 적정한 수익 목표가 필요합니다 .

투자 국면에 따라 다르겠지만 보통 적립식 투자를 해서 기대하는 수익률은 연평균 5~7% 이상입니다 .
목표를 설정하고 하락 후 상승해가는 국면에서 가격이 최소한 투자개시 시기보다 제자리 이상으로 돌아왔다면 이제 적정한 타이밍에 목표 수익률에 맞춰 환매 내지 매도하는 전략이 필요합니다 .

마지막으로 매도한 자금인 목돈을 가지고 두 가지 방향에서 새로운 전략을 수립합니다 .

매도 자금이 충분히 목돈이라 생각된다면 앞에서 언급한 자산배분 ( 분산투자 ) 을 통해 안정적으로 자금운용을 하면 됩니다 .
반면에 여전히 적립식 투자가 적합하다 판단된다면 목돈을 다시 적립식 형태로 쪼개서 투자하는 것도 좋은 선택이 될 수 있습니다 .

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