거래 용어

마지막 업데이트: 2022년 2월 24일 | 0개 댓글
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이미지 출처 : 미래에셋대우 애플리케이션

비트코인 선물거래란? 11가지 선물거래 용어만 이해해보세요

이번 포스트에서는 비트코인 선물거래란, 선물거래에서 사용되는 대표적인 용어들을 한꺼번에 자세하게 알아보는 시간을 가져보도록 하겠습니다. 비트코인 선물거래 시작하기 전에 참고해보시면 좋을 것 같습니다.

비트코인 선물거래 용어 11가지

  • 비트코인 선물거래란?
  • 코인 파생상품이란?
  • 비트코인 선물 청산이란?
  • 코인 선물 레버리지란?
  • 코인 격리 교차 모드란?
  • 코인 선물 롱 숏이란?
  • 포스트온리 리듀스온리란?
  • 코인 펀딩비란?
  • FOK, IOC, GTC 주문이란?
  • TP/SL이란?
  • 코인 선물 증거금이란?
  • 비트코인 선물거래소 수수료 할인 가입하기

비트코인 선물거래란?

비트코인 선물거래란, 미래의 일정 시점에서 미리 정한 가격으로 매매할 것을 현재 시점에서 약정하는 거래이며, 미래의 대한 가치를 현 시점에서 사고 파는 거래 플랫폼입니다.

일반적으로, 현물과 마진거래의 코인들은 매수하는 즉시, 사용자의 실제 암호화폐 자산이 되지만, 선물거래에서 매수하는 코인은 가상의 코인입니다. 가상 거래 용어 코인이기 때문에 실제로 존재하지 않는 암호화폐 자산이기도 합니다.

단순히 말씀드리자면, 코인 선물의 코인들은 해당 코인의 대한 미래의 가치를 구매하는 거래 방식입니다.

코인 파생상품이란?

코인 파생상품이란, 코인의 가치를 바탕으로 만들어진 여러 거래상품들의 집합체입니다. 선물거래도 파생상품 중에 일부분에 불과하며, 현재 코인 파생상품에는 다양한 종류들로 구성되어있습니다. 대표적으로 알려져있는 코인 파생상품 리스트는 다음과 같습니다.

  • USDT 선물거래 : USDT 테더 코인 선물거래
  • USDC 선물거래 : USDC 코인 선물거래
  • 코인 선물거래 : 특정 코인 선물거래
  • 카피트레이딩 : 전문트레이더와 동일한 매매를 진행하는 복사거래
  • 롱 숏 비율 맞추기 : 단순하게 홀짝 게임입니다. 바이낸스에서만 지원.

이 중에서 요즘 떠오르고 있는 파생상품은 카피트레이드입니다. 카피트레이드는 선물 초보자이거나, 직접 선물거래 하기에 부담되는 이용자 분들이 자주 찾는 플랫폼입니다.

비트코인 선물 청산이란?

코인 선물 청산이란, 쉽게말해 선물거래 주문했을 때 사용했던 자산이 모두 소멸해버리는 시스템입니다. 예를들어, 1천만원치를 주문했고, 선물 청산이 발생했을 경우, 1천만원 금액이 한 순간에 허공으로 날라간다는 의미입니다.

이러한 선물 청산 시스템 때문에 고액으로 배팅하는 분들이 거의 없으며, 대게 500달러에서 1천달러 정도로 투자하는 편입니다.

코인 선물 청산 기준은?

코인 선물 청산은 특정 청산가에 도달했을 때 발생합니다. 자세한 청산가는 선물거래소에서 주문 한 뒤에 자세한 가격을 알 수있지만, 코인 선물 청산 가격을 대략적으로 계산해보는 방법이 있습니다.

1. 레버리지 10배, 롱 포지션으로 진입한 경우 : 코인 시세가 10% 하락 초과했을 경우 강제 청산

2. 레버리지 20배, 숏 포지션으로 진입한 경우 : 코인 시세가 5% 상승 초과했을 경우 강제 청산

1번과 2번의 예시에서 알 수있듯이, 100%가 초과했을 때 청산이 발생합니다. 레버리지 X 시세 변동률 = 100% 기준이라고 보시면 되겠습니다.

코인 선물 레버리지란?

코인 선물 레버리지이란 쉽게 말해, 원금이상의 금액으로 투자할 수있게끔 만들어주는 선물거래 만의 고유 기능입니다. 레버리지 배율 설정에 의한 금액은 거래소에서 빌려주는 형태이며, 일반적으로 최대 100배까지 제공되지만, 바이낸스나 특정 거래소 같은 경우는 최대 125배까지 제공되기도 합니다.

하나의 예시로, 여러분들이 선물지갑에 1,000USDT를 보유하고 있고, 레버리지 10배로 특정 선물 코인을 매수하는 경우, 10,000USDT 상당의 금액으로 투자가 가능합니다.

마찬가지로, 10,000USDT에 해당되는 수익률을 얻을 수있으며, 선물코인 시세가 10%만 상승해도, 1,000USDT 상당의 수익을 얻을 수 있기도 합니다. (100% 수익)

코인 선물 레버리지 장점은 딱 한 가지 밖에 없습니다. 투자 시간 대비, 높은 수익률을 얻을 수있다는 것입니다. 왜냐하면, 원금 이상의 금액으로 투자할 수있게 만들어주기 때문입니다.

단 시간 대비 높은 수익률을 얻을 수있는 반면에 빠른 자산 손실도 가능하다는 점이 있습니다. 또한, 레버리지가 높아질 수록, 거래 하나의 대한 거래 수수료도 높아진다는 단점도 있습니다.

위에서 말씀드렸다 싶이, 레버리지를 사용하면 수수료가 높아집니다. 여러분들이 레버리지를 사용하시면, 레버리지를 초과한 수수료 이상의 수익률을 달성해야 만이 선물 수익을 얻을 수 있습니다.

지정가, 시장가 = 0.02% 0.04% 였을 때, 포지션 진입 (지정가) + 포지션 종료 (시장가), 레버리지 10배로 했을 경우

단타 수익을 위해서는 코인 시세 변동이 0.6% 거래 용어 초과 시점부터 여러분들의 수익이 된다는 의미입니다. 0.6%가 변동하기 전에 포지션을 종료하시게 되시면, 손실이 발생한다는 의미입니다.

코인 격리 교차 모드란?

코인 선물 격리 교차 모드라는 두 가지 방식의 옵션이 있습니다. 쉽게 말해 다음과 같습니다.

비트코인 선물거래란? 11가지 선물거래 용어만 이해해보세요

격리모드는 청산이 발생했을 경우, 주문했던 거래 건의 대해서만 자산 손실이 발생합니다. 이 외 추가 자산 손실은 발생하지 않습니다.

비트코인 선물거래란? 11가지 선물거래 용어만 이해해보세요

격리와 달리, 교차모드는 청산이 발생했을 경우, 선물 지갑에 있는 자산까지 사용하는 모드입니다. 지갑 자산까지 사용하기 때문에 강제 청산의 위험성이 줄어든다는 특징이 있습니다.

특별한 경우가 있지 않는 이상은 격리모드를 선택합니다. 그렇지만, 거래 용어 선물 장투하시거나 물타기를 하시는 분들은 레버리지 저배율 교차방식을 사용하여, 거래를 하는 경우도 있습니다.

코인 선물 롱 숏이란?

코인 선물 롱 숏 이란 쉽게 말해, 롱 포지션은 시세가 상승했을 때 수익이 나는 포지션이며, 시세가 하락 했을 경우 손실이 납니다. 숏 포지션은 롱의 반대 개념이며, 시세가 하락해야 만이 수익이 나며, 상승하는 경우 손실이 발생합니다.

코인 펀딩비란?

비트코인 선물거래란? 11가지 선물거래 용어만 이해해보세요

코인 선물에는 펀딩비라는 시스템이 존재합니다. 왜냐하면, 롱과 숏 포지션의 비율을 균등하게 맞춰주기 위함이기 때문입니다. 한 족 포지션으로 너무 몰려 있을 경우, 불안정한 시장이 되며, 현물 코인 시세와 많은 차이가 나기 때문입니다.

펀딩비가 음수인 경우, 숏이 롱 포지션에게 지불해야하는 수수료이며, 양수인 경우 롱이 숏에게 펀딩비를 지급해야합니다.

또한, 음수는 숏 포지션이 롱 포지션 비율보다 많다는 의미이기도 합니다.

포스트온리 리듀스온리란?

비트코인 선물거래란? 11가지 선물거래 용어만 이해해보세요

포스트 온리와 리듀스 온리 기능을 제공하지 않는 거래소도 있습니다.

  • 포스트 온리 : 무조건 지정가로만 체결하겠다는 기능입니다. 포스트 온리를 체크하시고 거래하면, 지정가 수수료만 적용됩니다.
  • 리듀스 온리 : 주문 실수 방지 기능입니다. 두 번이상의 동일한 중복 주문을 막아주며, 반대 포지션으로만 매매할 수있습니다.

FOK, IOC, GTC 주문이란?

비트코인 선물거래란? 11가지 선물거래 용어만 이해해보세요

GTC, FOK, IOC 총 3가지의 주문 옵션들이 있습니다. 이 주문 옵션도 마찬가지로, 제공하지 않는 거래소도 있습니다.

  • GTC 주문 : 가장 일반적인 주문방식이며, 업비트 빗썸 등 국내 거래소의 주문 방식과 동일합니다.
  • FOK 주문 : 내 주문 전체가 즉시 체결되지 않을 때, 자동으로 취소시켜버리는 옵션입니다. 반드시, 전체 수량이 한꺼번에 체결되어야 계약이 성립됩니다.
  • IOC 주문 : 체결 뒤, 미체결된 부분은 즉시 자동으로 취소시켜버리는 주문 옵션입니다.

TP/SL이란?

코인 선물거래에는 TP와 SL이라는 기능이 있습니다. TP는 테이크프로핏의 줄임말이며, SL은 스탑로스의 줄임말입니다.

코인 선물 증거금이란?

코인 선물 증거금이란 쉽게 말해, 이용자가 거래하는 금액이라는 의미입니다.

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비트코인 선물거래란? 11가지 선물거래 용어만 이해해보세요

지금까지 비트코인 선물거래란, 선물거래에 사용되는 선물 용어 10가지와 관련 내용의 대해서 자세한 내용을 알아봤습니다. 비트코인 선물은 참 매력적인 거래 플랫폼이면서도, 위험성이 매우 큰 거래이기 때문에 애초에 자신이 없으신 분들은 시작도 안하시는 것이 맞다고 생각합니다. 이상 이번 포스트를 마치도록 하겠습니다.

주린이들을 위한 주식용어

주식 초보인 주린이들을 위해서 쉽게 정리한 주식 용어, 친절하게 알려드리겠습니다.
주식은 진입장벽이 낮지만, 처음 주식을 접하는 사람들은 주식 용어나 매도 방법과 타이밍, 손절하는 법 등 아무것도 모를 때는 주식이 결국 돈거래이기 때문에, 겁나기가 쉽습니다.

이번에는 그런 주린이들을 위한 주식 기본 용어와 수익과 관련된 주식 용어 등을 하나부터 열까지 소개해드리도록 하겠습니다.

증권회사 > 증권시장과 투자자 사이에서 증권 매매 업무를 담당해주는 회사

시가총액 > 해당 회사의 규모를 평가할 때 사용하는 용어

(*시가총액이 높을수록 크고 자금이 많은 회사입니다.)

매수 > 주식을 구입하는 것

매도 > 주식을 판매하는 것 (매수의 반대말)

시가 > 당일 시작하는 주식 가격

종가 > 당일 주식이 마감될 때의 가격

호가 > 소유한 주식의 판매 가격을 정하여 그 금액에 맞춰지면 자동으로 매도하는 것

고가 > 해당 일의 해당 종목의 주식거래액이 가장 높은 가격

저가 > 해당 일의 해당 종목의 주식거래액이 가장 낮은 가격

상한가 > 해당 종목의 주가가 일별로 상승하는 최고 가격

(*국내 기준 일별 최대 30%까지 상승 가능)

하한가 > 해당 종목의 주가가 일별로 하락하는 최저 가격 (상한가의 반대말)

(*국내 기준 일별 최대 30%까지 하락 가능)

(* 주식에는 가격 제한이 있기 때문에 해당 일의 상승과 하락의 최대치가 제한되어 있습니다.)

익절 > 최초 매수한 가격보다 주가가 더 올라 수익을 보고 해당 주식을 매도하는 것

공시 > 해당 종목 기업 주식의 투자판단에 필요한 자료를 알리는 제도 (재무상황이나 영업실적 등)

예수금 > 미리 주식 계좌에 넣어둔 금액

증거금 > 주식을 구매할 때 예수금에서 빠져나가는 금액

미수금 > 위탁 매매업무에 관련하여 증권회사가 고객에게 회수할 금액

단타 > 짧은 시간 내에 주식을 매수하고 매도하는 방식

스켈핑(초단타) > 단타보다 더 짧은 시간 내에 주식을 매수하고 매도하는 방식 (보통 초단위부터 짧은 분단위를 가리킴)

장투 > 단타와 반대로 장기 투자하는 것으로 비교적 긴 시간 투자하는 방식 (최소 4주 이상)

스윙 > 단타와 장투 사이의 개념 매매방식

배당금 > 기업의 주식을 보유한 주주들에게 나눠주는 회사 이익 분배금

배당기준일 > 배당을 지급하는 기준 날짜 (*배당기준일에 주식을 보유하여야 배당금을 받을 수 있습니다.)

- 수익과 관련한 주식 용어 -

공매도 > 특정 종목의 주가가 지속적으로 하락할 것으로 예상될 때 해당 주식을 빌려서 판 후에 해당 종목의 주가가 더 떨어졌을 시, 주식을 사들여 빌린 주식을 갚는 방식 (하락장에서 수익을 내는 방식 = 매매차익으로 수익을 내는 방식)

(*국내에서는 한시적으로 금지되었습니다.)

순환매 > 어느 종목에 호재가 발생하여 투자자가 몰리어 주가가 상승했을 때, 그 종목과 연관 있는 다른 종목도 함께 상승하는 현상

턴어라운드 > 기업의 개편 등으로 기업 내실이 큰 폭으로 개선이 되어 일시적으로 주가가 급등되는 현상

- 수익과는 반대되는 주식 용어 -

손절매 > 주가가 단기간에 상승하지 않거나 지속적으로 더 하락할 것으로 예상이 될 때 손해를 감수하면서도 주식을 매도하는 것

서킷브레이커 > 주가 폭락 시에 시장의 모든 거래를 일시적으로 중단하여 투자자들이 생각할 수 있도록 시간을 주는 것

매매거래 중지 > 해당 종목의 기업이 불성실공시했을 때, 투자자 보호를 위하여 종목의 거래를 일시적으로 중지하는 것

"10년 이상을 볼 것 아니면 10분도 그 주식을 갖고 있지 말아라."

"독점력을 구축했는지의 여부가 고수익을 보장해주는 열쇠가 된다."

"대중을 따라 하는 것은 평균으로 후퇴하겠다는 말이다."

"장기적으로 뛰어난 투자 성적을 얻으려면, 단기적으로 나쁜 성적을 견뎌내야 한다."

"투자란 몇 군데 훌륭한 회사를 찾아내어 그저 엉덩이를 붙이고 눌러앉아 있는 것이다."

"인기 업종의 인기 주식에 투자해서 얻는 수익으로 살아가려 한다면, 생활보조금을 받으며 살아가는 신세가 되는 것은 시간문제다."

주린이들을 위한 주식 용어 정리와 주식 명언에 대하여 포스팅해보았습니다. 저 또한 주린이이기 때문에, 저에게도 도움이 되는 유익한 포스팅이었는데요.

이 포스팅을 읽는 주식 초보분들도 저처럼 도움이 되었으리라 기대해 봅니다. 그럼, 본격적으로 주식에 투자하기 전에 주식 공부를 하는 것은 기본이고 안전하고 행복한 투자가 될 수 있도록 응원하겠습니다~!

집금거래목적/집금거래 뜻, 알아두면 도움되는 주식/금융 용어!!

증권사나 은행권에서 비대면 계좌 개설을 할 때 집금거래라는 용어가 자주 사용되는데, 애초에 집금거래를 목적으로 기관에 신고하지 않고 집금거래를 하면 불법입니다.

집금거래를 비롯해 주식이나 금융 용어는 평소에 잘 듣지도 못할 뿐더러 관심이 없으면 그 의미와 뜻을 알지도 못하는 경우가 흔한데, 손해를 보지 않으려면 거래시 주의가 필요합니다.

[1] 집금거래 목적/뜻

집금(集金)은 '돈을 거두어 모음 또는 그 돈'을 의미하며, 거래(去來)는 물건이나 재화 등을 주고 받거나 사고 파는 행위를 이르는 용어입니다.

집금거래란? 돈을 모으기 위한 거래행위를 말합니다. 비대면으로 개설한 금융계좌를 본연의 목적에 맞게 사용하지 않고 다른 목적으로 돈 자체를 수급하는 거래 행위라고 할 수 있습니다.

호기심으로라도 계좌 개설 목적을 집금거래 용도라고 체크하면 증권사에서 사실 확인을 위해 등록전화로 연락이 올 수도 있습니다.

증권 계좌를 개설할때 투자의 목적이 아니라 돈을 모을 목적으로 만든 계좌라면 일반적으로 계좌 개설을 해주지 않습니다.

증권사에서 주식계좌 개설을 하는 이유는 주식거래를 하기 위함입니다. 때문에 해당 질문이 나온다면 '아니오'를 선택하면 됩니다.

집금거래목적의 경우 비대면 계좌개설이 되지 않기 때문에 '아니오'를 체크합니다. 은행에서 제공하는 집금서비스는 타행 또는 주거래 은행의 여러 계좌로부터 특정계좌로 자금을 모으는 메뉴를 말합니다.

은행에서 진행하는 집금서비스는 보통 거래 용어 [은행정보등록>계좌등록>수수료설정>집금>집금계좌관리>집금계좌등록>집금실행] 후 집금결좌조회 순으로 진행합니다.

집급방법은 크게 전액(출금가능금액 전액을 이체), 일정액(출금가능금액에서 원하는 금액만큼 이체), 일정잔액유지(출금가능잔액에서 기준금액을 제외한 금액을 이체), 일정액이상 전액(출금가능잔액에서 기준금액 이상이면 이상의 금액을 이체), 일정금액단위(출금가능금액에서 일정금액단위로 이체) 등이 있습니다.

[2] 은행 집금 서비스

은행권에서 말하는 집금은 오픈뱅킹을 이용하는 은행의 계좌로 타행 계좌에 든 예금을 한 번에 가져올 수 있는 기능을 말합니다.

만약 주거래 은행인 A은행의 오픈뱅킹을 등록했다면, B·C·D 은행 계좌에 분산되어져 있던 예금의 일부나 전부를 집금 서비스를 통해 A은행으로 가져올 수 있습니다.

신한은행과 KB 국민은행은 각각 '타행자금 한번에 모으기'와 '잔액모으기'란 이름으로 동시 집금 서비스를 제공하며 최대 5개의 타행 계좌에서 동시에 예금을 불러올 수 있는 게 특징입니다.

국민은행은 날짜와 시간 등 각종 조건을 입력하고 예약을 걸어둘 수 있는데, 조건에 해당되면 자동으로 다른 계좌의 잔액이 넘어옵니다.

집금 자체가 완전히 새로운 서비스 형태는 아니지만, 이체(입출금) 정보를 은행들이 공유하는 오픈뱅킹 기반에서 개인고객들도 자유자재로 돈을 옮길 수 있게 되면서 방치돼 있던 소액의 돈을 정리하고 한곳으로 모을 수 있게 되었습니다.

은행 입장에선 집금으로 금리가 낮은 저비용성 예금을 유치하는 효과가 있지만, 돈을 모아두는 주계좌와 보조 계좌의 구분을 보다 명확하게 할 수 있다보니 은행들은 주거래 고객 지키기가 절실해지기도 합니다.

벌집계좌란? 은행에서 허가받지 않고 일반 법인의 입출금 계좌를 허가없이 집금계좌 목적으로 사용하는 것을 말하며, 가상화폐 거래소에서 많이 통용되는 단어입니다.

단순 거래 목적으로 만들어진 거래 용어 거래 용어 가상계좌를 금융 거래에 사용하기 때문에 투자자의 보호가 어려우며 법인계좌로 들어간 돈은 거래소의 소유가 되기 때문에 거래소가 출금해주지 않으면 해결하기가 힘들어질 수 있습니다.

옵션 거래 란 무엇입니까 – 알아야 할 모든 것

옵션은 사용 가능한 가장 역동적 인 유형의 거래 상품 중 하나입니다. 주가 (또는 기타 자산 가격)의 방향과 변동성을 추측하고 다른 포지션을 헤지하거나 칭찬하는 데 사용할 수 있습니다..

이 게시물은 옵션이 무엇인지, 어떻게 작동하는지, 시장 상황에 관계없이 수익을 올리는 데 어떻게 사용할 수 있는지 설명합니다..

옵션 작동 방식

옵션은 파생 상품입니다. 간단히 말해서, 파생 상품은 종종 기초 상품이라고하는 다른 금융 상품에서 가치를 도출하는 계약입니다. 옵션 계약은 보유자에게 미래에 특정 가격으로 기초 상품을 매수 또는 매도 할 권리를 제공하지만 의무는 제공하지 않습니다..

풋 및 콜 옵션

풋 옵션은 보유자가 미래의 특정 날짜 이전 또는 특정 날짜에 특정 가격에 기초 증권을 매도 할 수있는 권리를 부여합니다..

콜 옵션은 보유자가 미래의 특정 날짜 이전 또는 특정 날짜에 특정 가격으로 기초 증권을 구매할 권리를 부여합니다..

만기일 이전에 언제든지 행사할 수있는 옵션은 ‘미국식 옵션’입니다. 만기일에만 행사할 수있는 옵션은 ‘유럽식 옵션’입니다.

옵션 거래 용어

계속 진행하기 전에 옵션 시장에서 사용되는 다음 용어에 주목할 가치가 있습니다.

현물 시장

현물 가격

행사 가격

옵션은 보유자에게 옵션의 행사가로 기초 상품을 매수 (콜 옵션) 또는 매도 (풋 옵션) 할 권리를 부여합니다..

본질적 가치

옵션의 내재 가치는 현재 현물 가격으로 행사 될 경우 실현 될 금액입니다..

돈에

내재 가치가있는 옵션은 돈에 있습니다. 현물 가격이 행사 가격보다 높으면 콜 옵션이 돈에 있습니다. 행사 가격이 현물 가격보다 높으면 풋 옵션이 돈에 있습니다..

돈에

옵션의 행사 가격이 현재 현물 가격과 같으면 해당 옵션은 현물 가격입니다..

돈 밖으로

옵션에 거래 용어 내재 가치가 없으면 외화입니다..

프리미엄

프리미엄은 옵션을 구매하기 위해 지불하는 가격입니다..

옵션 거래 예

주식은 $ 100에 거래되고 있습니다. 행사가가 $ 110 인 주식에 대한 콜 옵션을 3 개월 만에 매수합니다. 지불하는 보험료는 $ 2입니다..

이 옵션은 현재 가격보다 $ 10 높은 가격으로 주식을 매수할 수있는 권리를 제공합니다. 따라서 현재 가격이 부족하고 내재 가치가 없습니다..

현물 가격이 $ 110로 상승하면 옵션은 그 가격에있을 것입니다. 현물 가격이 만기시 $ 110이면 옵션은 무가치하게 만료됩니다. 그러면 $ 2 프리미엄을 잃게됩니다..

현물 가격이 $ 112에 도달하면 옵션은 내재 가치 $ 2로 돈에있게됩니다. 110 달러에 주식을 매수 한 다음 현물 시장에서 112 달러에 매도하여 2 달러의 이익을 실현하는 옵션을 행사할 수 있습니다. 그러나이 수준에서는 원래 옵션을 구매하기 위해 $ 2를 지불 했음에도 불구하고 깨질 것입니다..

현물 가격이 $ 115에 거래 용어 도달하면 옵션을 행사하고 주식을 매도하여 $ 5 수익을 실현할 수 있습니다. 이미 지불 한 보험료 $ 2를 차감하면 순이익이 $ 3가됩니다..

매수 vs 매도 옵션

옵션 매수 포지션은 기본 상품을 행사가로 매수 또는 매도 할 수있는 권리를 제공합니다. 풋 옵션이든 콜 옵션이든 상관없이 위험은 지불하는 프리미엄으로 제한됩니다..

쓰기 옵션이라고도하는 단락 옵션은 매우 다릅니다. 옵션을 작성할 때 수익은받는 프리미엄으로 제한되고, 단점은 무제한입니다..

풋 옵션을 쓰는 경우, 최대 하방은 행사가에서받은 프리미엄을 뺀 것과 같습니다. 콜 옵션을 작성하면 잠재적 인 단점은 무한합니다.

서면 옵션 포지션의 위험은 기초 증권에서 해당 포지션을 보유함으로써 상쇄 될 수 있습니다. 서면 콜은 롱 포지션으로 헤지되고 서면 풋은 숏 포지션으로 헤지됩니다. 헤지 된 옵션 포지션을 커버 포지션이라고하며, 헤지되지 않은 포지션은 네이 키드 포지션으로 알려져 있습니다..

두 가지 유형의 옵션, 풋과 콜 그리고 옵션을 매수 또는 매도 할 수 있다는 사실은 네 가지 잠재적 포지션을 제공합니다.

  • 롱 콜 – 만기시 현물 가격이 행사 가격에 프리미엄을 더한 가격보다 높으면 수익을 올릴 수 있습니다..
  • 콜 매도 – 현물 가격이 행사 가격과 프리미엄을 더한 값보다 낮게 유지되면 이익을 얻을 수 있습니다..
  • 풋 매수 – 만기시 현물 가격이 행사 가격에서 프리미엄을 뺀 가격보다 낮 으면 이익을 얻을 수 있습니다..
  • 풋 매도 – 현물 가격이 행사 가격에서 프리미엄을 뺀 위에 유지되면 이익을 얻을 수 있습니다..

단일 옵션 포지션에 대한 네 가지 가능성이 있습니다. 그러나 하나 이상의 옵션 포지션을 결합하거나 기본 증권의 포지션과 옵션을 결합하면 가능성은 무한합니다..

옵션 행사 방법

가장 간단한 옵션 실행 프로세스는 다음과 같습니다.

  • 풋 옵션 — 옵션 보유자가 옵션을 행사하면 옵션 작성자는 행사가로 보유자로부터 기초 증권을 매수합니다. 따라서 옵션 보유자는 먼저 현물 시장에서 증권을 구매해야 할 수 있습니다..
  • 콜 옵션 – 콜 옵션 보유자가 옵션을 행사하는 경우, 옵션 작성자는 증권을 행사가로 보유자에게 매도해야합니다. 옵션 보유자는 현물 시장에서 증권을 자유롭게 판매하거나 보유 할 수 거래 용어 있습니다..

옵션을 행사하는 실제 과정은 상당히 다양합니다. 옵션이 거래소에서 거래 될 때 거래소는 옵션이 행사 될 때 종종 중개인 역할을합니다. 일부 옵션은 현금으로 결제되며 옵션의 내재 가치 만 변경됩니다. 상품 옵션을 실행하려면 운송 및 보관과 같은 물류 요소를 프로세스에 추가하는 물리적 배송이 포함될 수 있습니다. 현실 세계에서 대부분의 거래자는 만기 전에 옵션을 매도하여 옵션 행사를 피합니다..

옵션 프리미엄 및 내재 변동성

옵션의 이론적 가치 (프리미엄)는 매우 복잡한 여러 공식 중 하나를 사용하여 계산됩니다. 온라인 옵션 계산기에 액세스 할 수 있습니다. 여기. 옵션을 계산하려면 다음 변수가 필요합니다.

  • 현물 가격
  • 행사 가격
  • 만료 시간
  • 이자율
  • 예상 배당금 (해당하는 경우)
  • 유형 (미국 또는 유럽)
  • 내재 변동성

이 7 개의 변수 중 처음 6 개는 간단합니다. 일곱 번째, 내재 변동성은 수요와 공급의 영향을받습니다. 내재 변동성은 시장이 기대하는 변동성의 정도를 반영합니다. 내재 변동성이 높을수록 프리미엄이 높아지고 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 예상 변동성이 증가하면 옵션에 대한 수요가 증가하고 프리미엄도 증가합니다..

그리스 인’

다른 거의 모든 금융 상품과 달리 옵션은 비선형입니다. 이것이 의미하는 바는 옵션 가치의 변화와 기초 상품 가치의 변화 사이에 고정 된 비율이 없다는 것입니다. 예를 들어, 현물 가격이 행사 가격에 가까워지면 기본 증권 가격에 대한 옵션 가치의 민감도가 증가합니다. 만기일이 다가 오면 옵션도 가치를 잃습니다..

‘그리스’는 옵션 프리미엄이 현물 가격, 시간, 이자율 및 변동성에 얼마나 민감한지를 나타내는 데 사용되는 정량화 가능한 요소 집합입니다..

델타 현물 가격 변동에 대한 옵션 프리미엄의 민감도를 측정 한 것입니다. 델타는 일반적으로 -1과 1 사이의 값으로 기록됩니다. 주식에 대한 콜 옵션의 델타가 0.5 인 경우 현물 가격이 1 % 상승하면 값이 0.5 % 상승합니다..

델타는 옵션 헤지의 규모를 계산하는 데 사용할 수 있습니다. 위의 예를 사용하면 50 주를 공매도하여 100 개의 콜 옵션을 헤지 할 수 있습니다..

콜 옵션의 경우 at the money 옵션의 델타는 0.5에 가깝고, 화폐 옵션의 경우 현물 가격이 하락함에 따라 델타가 0에 가까워지고, 화폐 옵션의 경우 현물 가격이 상승하면 델타가 1에 가까워집니다. 풋 옵션은 현물 가격이 하락함에 따라 -1에 접근하는 음수 값을가집니다..

감마 현물 가격 변동에 대한 옵션 델타의 민감도를 반영합니다. 현물 가격이 행사 가격에 가까워지면 감마가 증가합니다..

세타 시간에 대한 옵션 가치의 민감도를 나타냅니다. 세타 값은 현물 가격이 변하지 않는다는 가정하에 옵션이 매일 잃는 값입니다. 시간 가치 하락이라고도하는 Theta는 옵션의 만기일이 다가 오면 증가합니다..

마지막 두 가지 측정 항목, 베가, 덜 자주 사용됩니다. Vega는 변동성 변화에 대한 옵션 가치의 민감도를 나타냅니다. Rho는 금리 변동에 대한 옵션의 민감도를 반영합니다..

거래 옵션

옵션은 다양한 방법으로 사용할 수 있습니다. 일반 악기로 롱 또는 숏 포지션에 진입하면 방향성 베팅을하는 것입니다. 옵션을 사용하면 방향, 변동성, 타이밍 및 현물 가격 움직임의 규모를 추측 거래 용어 거래 용어 할 수 있습니다..

다음은 옵션을 사용할 수있는 몇 가지 방법입니다.

  • 현물 가격이 움직일 방향에 대해 추측.
  • 레버리지로 거래 – 옵션 프리미엄은 현물 가격의 일부이므로 동일한 자본으로 더 많은 노출을 얻을 수 있습니다..
  • 방향성 관점의 유무에 관계없이 변동성 추측.
  • 기본 증권의 포지션 헤지.
  • 옵션을 작성하여 수입원을 생성하십시오.
  • 주가가 통합되는 동안 매수 포지션에서 이익을 얻습니다. 주식 포지션을 헤지로 사용하면서 콜 옵션을 매도 할 수 있습니다. 이를 커버 드 콜 작성이라고합니다..

옵션 거래 전략

Covered Call Writing은 다양한 옵션 거래 전략 중 하나 일뿐입니다. 다음은 다양한 시장 조건에서 수익을 창출하는 데 사용할 수있는 다른 인기있는 옵션 거래 전략 중 일부입니다..

태도 불명

스 트래들은 행사가가 동일한 풋 옵션과 콜 옵션으로 구성됩니다. 현물 가격이 두 프리미엄의 합보다 더 많이 오르거나 내리면 스 트래들 매수는 수익성이 있습니다. 트레이더는 자산 가격이 변곡점에 있거나 변동성이 상승 할 것이라고 생각할 때 스 트래들을 매수합니다..

교살

스트 랭글은 콜 옵션이 풋 옵션보다 행사가가 높다는 점을 제외하면 스 트래들과 유사합니다. 이것은 스트 랭글 매수 포지션을 약간 더 저렴하게 만들지 만, 전략이 수익성이 생기려면 현물 가격이 더 멀리 움직여야합니다.

확산

콜 스프레드를 매수하면 콜 옵션을 매수하고 행사가가 더 높은 다른 콜 옵션을 매도하는 것입니다. 콜 옵션 매도에서받는 프리미엄은 다른 콜 옵션에 대해 지불 한 프리미엄을 부분적으로 상쇄합니다. 스프레드는 수익성이 제한적이지만 자산 가격의 적당한 상승으로부터 이익을 얻을 수있는 효과적인 방법입니다..

풋 매수 스프레드는 풋 매수와 행사가가 낮은 풋 매도로 구성됩니다. 이것은 자산 가격의 적당한 하락으로부터 이익을 얻는 효과적인 방법입니다.

칼라

칼라는 머니 풋 옵션에서 롱 아웃과 머니 콜 옵션에서 숏으로 구성됩니다. 주식 시장에서 칼라는 긴 주식 포지션에 대한 하락을 보호하는 데 사용됩니다. 서면 콜에 대해받은 프리미엄은 풋 옵션에 대해 지불 한 프리미엄을 부분적으로 상쇄합니다..

제로 비용 칼라는 콜을 작성하여 얻은 프리미엄이 풋에 대해 지불 한 전체 프리미엄을 상쇄하도록 구성됩니다. 이는 상승 여력이 제한되어 있지만 기초 포지션이 비용없이 헤지된다는 것을 의미합니다..

캘린더 스프레드

캘린더 스프레드는 배송 월이 다른 두 개의 동일한 옵션으로 구성됩니다. 거래자는 먼저 만료되는 콜을 작성하고 나중에 만료되는 동일한 콜을 구매할 수 있습니다. 서면 콜의 가치는 빠르게 하락하는 반면, 먼 날짜의 콜 가치는 변동성의 변화에 ​​더 민감합니다. 변동성이 증가하거나 첫 번째 만기 후 현물 가격이 상승하면 전략이 수익성이 있습니다..

나비 확산

버터 플라이 전략은 긴 스프레드와 짧은 스프레드를 결합하여 변동성 하락이나 좁은 범위에 남아있는 현물 가격으로 이익을 얻습니다..

콜 버터 플라이 스프레드 포지션에 들어가면 머니 콜 옵션에서 1 개를 사고 머니 콜 옵션에서 2 개를 매도하고 머니 콜 옵션에서 1 개를 매수합니다. 현물 가격이 만기시 서면 옵션의 행사 가격과 같으면 최대 수익을 얻을 수 있습니다..

풋 옵션 매수 스프레드는 행사가가 동일한 풋 옵션으로 구성되며 수익률 프로필이 동일합니다..

아이언 콘도르

아이언 콘도르는 버터 플라이 스프레드와 유사하지만 풋 매도 스프레드와 4 개의 다른 스트라이크가있는 콜 매도 스프레드로 구성됩니다. 이 전략은 현물 가격이 두 개의 서면 옵션 행사 사이에 만료되는 경우 가장 수익성이 높습니다. 철 콘도르는 단점이 제한되어있어 수입 창출을위한 인기있는 전략이됩니다..

옵션은 트레이더에게 새로운 가능성의 세계를 열어줍니다. 방향성 베팅 외에도 가격 변동의 규모, 변동성 상승 또는 하락, 가격 변동시기에 대해 추측 할 수 있습니다..

옵션에는 위험 부담이 있으며 거래 옵션은 신중하게 접근해야합니다. 옵션과 위험 관리에 대해 아주 잘 이해할 때까지 종이 거래에 권장됩니다..

거래 용어

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[굿초보 주식용어] #2. 차트를 보기 위한 용어

주식시장에 이제 막 발을 담그고자 하는 주린이를 위한 굿초보 주식용어 사전! 지난 시간에는 주식의 기본 중의 기본, 호가창을 보기 위한 주식용어를 알아보았는데요. 이제 가격은 얼만지 알았지만 과연 내가 들어가는 이 가격이 그동안 오른 가격일까, 내린 가격일까 알고 싶지 않으신가요? 또 주식투자를 하는 사람이라면 누구나 알고 싶어하는 “이제 이 주식이 오를까~ 내릴까~”가 궁금하시죠? 물론 주식이 오를지, 내릴지 사전에 정확하게 알 수 있는 사람은 없습니다. 그러나 이 주식이 상승세에 있는지, 하락세에 있는지는 확인할 수 있죠. 바로 차트를 통해서입니다. 오늘 굿초보 주식용어 사전에서는 차트를 보기 위해 알아야 할 용어 들에 대해 알아보겠습니다!

1. 차트의 종류
주식의 차트는 주가가 거래된 가격과 거래량을 표시한 것으로 주가의 변동을 통해 예측을 하기 위한 보조 지표로 쓰인다고 해요, 크게 봉 차트(캔들 차트라고도 거래 용어 불립니다.)와 바 차트, 그리고 라인 차트까지 3가지 종류가 있습니다.


이미지 출처 : Investing.com(https://kr.investing.com/)


먼저 라인 차트는 종가 정보만으로 형성된 차트로, 주식 거래 분석을 위해 잘 쓰이는 차트는 아닙니다. 반면 봉 차트와 바 차트는 국내와 해외에서 주식 거래 분석을 위해 흔히 쓰이는 차트로, 봉 차트 는 일본에서 만들어져 국내와 일본에서 주로 쓰이고 있고 , 바 차트 는 미국에서 주로 쓰이고 있어요. 봉 차트와 바 차트는 모양과 색이 의미하는 바는 다르지만, 고가, 저가, 시가, 종가까지 4가지의 정보를 제공 거래 용어 하고 있는데요. 국내 대다수의 증권사에서는 봉 차트를 제공하고 있죠.

2. 차트의 의미
그럼 주로 사용되는 봉 차트와 바 차트에서 각 요소들이 의미하는 것은 무엇일까요? 모양은 조금 다르지만 봉 차트와 바 차트는 모두 동일한 정보를 제공하고 있습니다. 먼저 봉 차트부터 살펴볼게요.


봉 차트는 양봉과 음봉으로 이루어져 있습니다. 양봉과 음봉은 봉과 꼬리로 구성 되어 있는데요. 꼬리의 가장 위는 그날 거래된 가격 중 가장 높은 금액인 고가 , 그리고 꼬리의 가장 아래는 그날 거래 가격 중 가장 낮은 금액인 저가 를 의미합니다. 고가와 저가는 양봉과 음봉이 동일합니다. 봉은 양봉과 음봉이 서로 다른 요소를 의미하는데요. 먼저 양봉은 봉의 가장 윗부분이 그날 가장 마지막 거래 가격인 종가 를, 양봉의 가장 아랫부분은 그날의 첫 거래 가격인 시가 를 의미합니다. 즉, 양봉은 처음 거래된 가격(시가)보다 가장 마지막으로 거래된 가격(종가)가 올랐을 때 빨간색 양봉으로 표시 됩니다. 반대로 음봉은 봉의 가장 위가 시가, 봉의 가장 아래가 종가 로, 그날 처음 거래된 가격보다 낮은 가격으로 마지막 거래가 이뤄졌을 때 음봉, 즉 파란색으로 표시 되는 것이죠.

바 차트도 모양만 다를 뿐 의미하는 바는 동일합니다. 단, 주의하셔야 할 점이 봉 차트에서는 빨간색이 상승세의 주가이지만 바 차트에서는 빨간색은 하락세의 주가이고, 반대로 초록색이 상승세의 주가 라는 점입니다. 그 외에는 바의 가장 윗부분이 고가, 가장 아랫부분이 저가이며, 오른쪽 왼쪽으로 튀어나온 ‘틱’이 각각 종가와 시가를 의미합니다. 바 차트에서는 종가와 시가를 나타내는 오른쪽 또는 왼쪽으로 튀어나온 바를 ‘틱’ 이라고 부릅니다.
+ 틱(Tick): 틱은 1 호가단위로, 최소의 가격 변동 단위를 의미합니다.


3. 분봉, 일봉, 주봉, 월봉, 그리고 1시간봉까지
차트를 보면 차트 상단에 ‘일/주/월/년/분/틱’까지 선택할 수 있는 항목이 있습니다. 이 항목은 각각의 봉 또는 바가 나타내는 거래 주기 를 의미합니다. 즉, 일봉은 각 봉이나 바가 하루를 의미하며, 주는 1주, 월은 1개월, 그리고 년은 1년, 그리고 앞서 소개한 최소 가격 변동 단위, 1틱당 가격 변동을 의미하는 것이죠.


이미지 거래 용어 출처 : 미래에셋대우 애플리케이션


그래프를 옵션별로 바꿔가며 달라지는 차트를 보시면 하단에 가로축 기준이 선택한 옵션에 따라 달라지는 것을 확인하실 수 있습니다. 이러한 옵션을 통해 지난 한 해 동안의 가격 변동 흐름은 어떠했는지, 혹은 최근 며칠간의 흐름을 어떠했는지 등을 파악할 수 있습니다.


주식 차트를 분석하기 전 꼭 알아야 할 용어들에 대해 알아보았습니다. 이제 파악한 용어들을 토대로 각 봉이나 바가 의미하는 바를 통해 현재 주식 흐름이 어떻게 돌아가고 있는지, 향후 어떻게 될 것인지 패턴을 알아야 할 때가 왔습니다. 다음 굿초보 컨텐츠에서는 국내에서 주로 쓰이는 봉 차트에서 여러 가지 봉 형태를 통해 현재의 흐름과 이러한 형태의 봉이 나온 후에는 어떠한 패턴으로 변동되었는지를 알아보도록 하겠습니다.

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