볼린저 밴드

마지막 업데이트: 2022년 1월 17일 | 0개 댓글
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정규분포와 표준편차

차트공부_ 볼린저밴드(Bollinger Bands)를 사용하여 수익내는 방법

여기서 중앙값은 이동평균선(MA)을 의미하고 중앙값의 표준편차에 곱하기 를 하면서 볼밴의 상단과 하단이 정해집니다.

볼밴의 기본 설정값은 (20.2) 인데 여기서 20은 중앙값 20이동평균선을 말하는것이고, 볼린저 밴드 2는 20일의 표준편차에 2를 곱한다라는 뜻입니다. 지표 수식 보다는 설정값이 무엇을 의미하는지에 참고하시길.

자 그렇다면 공식대로라면 주가의 95%는 볼린저 밴드 안에서 움직이고 주가가 밴드 밖으로 벗어날 확률은 5% 라는 이야기라고 합니다. 그래서 많은 사람들이 볼린저밴드 상단을 터치하면 매도 하단을 터치하면 매수라는 매매방법을 이야기 하기도 하지만 그렇게 만 볼린저밴드를 접근하면 놓치는것들이 많으실겁니다.

그렇다면 볼린저밴드를 매매에 어떻게 적용할 것인가에 대해 말해보겠습니다.

1.볼밴의 주간의 변동성을 포함하는 영역이다.

볼린저밴드를 가장 쉽게 이야기하는것은!! 볼란저밴드는 주가의 변동성을 포함하는 영역이라는 생각으로 접근해야 합니다. 쉽게 이야기하자면 '볼린저밴드 안에서 주가가 움직인다' 라는 뜻입니다.

주가는 95%가 볼밴사이의 영역에 들어가게되고 벗어나게 되는건 5%의 케이스라는건 완전히 틀린말은 아니때문에 볼밴하단을 터치할때 매수 상단을 터치하면 매도를 하는 방법도 있지만 리스크가 큰 매매법 이라고 생각됩니다.

2. 볼밴의 폭이 좁아지는것에 주시!

볼밴의 상단과 하단터치를 주시하는것도 좋지만 밴드 폭이 좁아지는지 넓어지는지를 주시하는 것도 중요합니다. 폭이 작아진다는 것은 요동치던 주가가 횡보에 들어간다는 것이고 횡보와 함께 시장의 관심도 함께 줄어들면서 곧 방향성을 결정할 시기가 온다는 것입니다. 즉 밴드폭이 좁아지면 상방이나 하방으로 이탈을 할 가능성이 높아졌다는것을 암시합니다.

3. 볼밴의 상단을 뚫는 것을 주시 한다.

장대 양봉은 개인투자자들이 만들기 어려운 영역입니다. 주가를 올리면서 매수를 하고싶어하는것은 세력의 영역이기 때문이죠. 하지만의 5%의 영역인 볼밴 상단을 뚫을 정도의 강한 힘이 들어왔다면 이것은 주시해볼 필요가 있습니다. 이후 눌림목 매수나 돌파매매 등과 같은 방법으로 접근해 볼 수 있습니다.

4. 밴드를 뚫는다는 것은 새롭게 만들어진 길은 달리는 것이다.

밴드를 뚫을 정도의 힘이 발생하면 기준선인 이평선의 방향도 크게 꺾일것 입니다. 이것은 추세가 반전 되었다고 볼수도 있는것이죠. 볼밴의 상하단만 주시할것이 아니라 중앙선의 움직임에도 주시할 필요가 있습니다.

5. 다른 지표와 함께 사용해서 볼밴에 날개를 달아주자.

보조지표는 마법의 지표가 아닙니다. 볼밴도 주가의 95%가 볼밴안에서 있을 것이라고 이야기 하지만 50%도 안된다라고 이야기 하기도 합니다. 하지만 볼밴은 개인적으로 정말 좋은 보조 지표라고 생각합니다. 그렇다면 여기서 다른 보조 지표와 함께 사용하게 된다면 볼밴의 95%라는 확률에 좀 더 가까워 질 수 볼린저 밴드 도 있을 것입니다. 공부를 하다보면 자신과 잘맞는 지표들이 있을것입니다. 그렇게 하나하나 조합해 나가다 보면 자신만의 매매 기법을 만들어 나갈수 있을 것입니다.

실전 투자 전략 (92) - 볼린저 밴드의 기초 (1)

이번 시리즈부터는 '볼린저 밴드 투자기법'에 나오는 내용 중 실전 트레이딩에 응용할 수 있는 내용을 추려 리뷰해보겠습니다.

제1부 시장을 분석한다는 것
1장 들어가며
2장 분석에 사용되는 데이터
3장 투자와 트레이딩의 기간, 시간 틀
4장 시대를 초월하는 지침이 가능할까?
5장 자신만의 방식이 최고의 지침이다

제2부 볼린저 밴드의 기초
6장 트레이딩 밴드와 엔벌로프, 채널의 역사
7장 트레이딩 밴드를 구축하는 방법
8장 볼린저 밴드에서 도출할 수 있는 지표: %b와 밴드폭
9장 볼린저 밴드와 통계학적 규칙

제3부 볼린저 밴드의 실전 활용
10장 패턴 식별의 핵심적인 열쇠
11장 무의미한 정보를 주가 필터로 걸러낸다
12장 대표적인 바닥 W형 패턴 포착
13장 대표적인 천정 M형 패턴 포착
14장 추세 지속을 알리는 밴드 타기
15장 밴드의 수축과 확장을 활용하는 스퀴즈
16장 매매기법 Ⅰ: 변동성 돌파

제4부 볼린저 밴드와 지표의 결합
17장 볼린저 밴드의 신호를 확증하는 지표
18장 볼린저 밴드와 함께 활용하는 거래량 지표
19장 매매기법 Ⅱ: 추세 추종
20장 매매기법 Ⅲ: 반전

제5부 데이 트레이더를 볼린저 밴드 위한 고급 기법
21장 볼린저 밴드를 활용한 지표 표준화
22장 데이 트레이더를 위한 기법 정리

* 가격의 움직임을 분석하는 지표 중 '채널 지표'라는 카테고리가 있습니다.

채널이란, 특정 중심선을 기준으로 상하단에 일정한 폭의 범위를 설정해놓은 구간 을 말합니다.

즉, 채널지표는 중심선, 상단선, 하단선으로 구성된 구간으로 지정됩니다.

* 채널 지표는 특정 기준점을 중심으로 현재의 주가가 어느 정도 위치에 있는지 객관적으로 보여주기 때문에 트레이딩에 있어 유용하게 이용됩니다.

* 채널 지표는 채널 상단을 돌파시 매수하는 추세 추종 매매로 이용할 수도 있고, 채널 하단에 닿았을 때 (과매도권)에서 매수하는 역추세 매매 전략으로도 이용할 수 있습니다.

2. 채널 지표의 종류

* 이러한 채널 지표에는 여러가지가 있는데, 돈키언 채널, 엔벨로프, 켈트너 채널, 볼린저 밴드 등이 있습니다. 채널 지표마다 고유한 특성이 있고, 지니는 의미가 다르기 때문에 여러가지 지표의 의미에 대해서 살펴보는 것은 상당히 유용하다고 할 수 있습니다. 그러면 하나씩 살펴볼까요?

* 돈키언 채널 (Donchian channel)

돈키언 채널은 특정 기간 동안의 고가와 저가로 구성된 채널 입니다. 예를 들면, 최근 20일 고가 / 최근 20일 저가로 구성된 채널을 생각해 볼 수 있겠습니다. 쉽게 말하자면, 우리가 흔히 얘기하는 박스권의 개념과 유사하다고 볼 수 있겠습니다.

돈키언 채널은 1980년 초반 터틀들을 중심으로 시스템 트레이딩의 개념이 확립되기 시작하던 시점에 개발되어 널리 이용되던 지표입니다.

보시는 것처럼 최근 n일간의 고가와 저가가 각각 채널의 상단선과 하단선으로 작용하고, 고가와 저가의 평균이 중심선으로 작용합니다.

돈키언 채널은 일반적으로 고전적인 단순한 형태의 추세 추종 전략에 널리 이용됩니다. 예를 들면, 20일 고가 돌파시 매수, 20일 저가 하향 돌파시 매도와 같은 방식 이지요.

돈키언 채널은 '단순무식'한 추세 추종 전략을 디자인하는데 기본적인 지표로 유용하지만, 채널의 폭이 상당히 크기 때문에 이것만으로 단순무식하게 추세 추종 전략을 만들면 어마어마한 휩소성 손실에 당하기 쉽습니다.

엔벨로프는 특정 기간의 이동평균선을 중심으로 특정 비율값을 가감하여 채널을 구성한 지표 입니다.

예를 들자면 이런 식이죠. 중심선은 20일 이동평균선, 상단선은 20일 이동평균선 + 10%, 하단선은 20일 이동평균선 - 10% 와 같이 구성됩니다. 밴드의 폭은 고정된 비율을 이용합니다.

엔벨로프는 10여 년 전 국내 모 주식 볼린저 밴드 카페를 중심으로 우량주 엔벨로프 역추세 매매 기법으로 대중들에게도 꽤 널리 알려진 지표입니다.

엔벨로프는 이동평균선을 중심선으로 이용한 것까지는 좋은데, 채널의 폭을 특정한 비율로 고정한다는 것이 고질적인 문제점으로 지적 됩니다.

왜냐면, 이 폭을 지정하는데 특별한 근거가 있는 것이 아니라, 개인이 알아서 선택하는 방식이기 때문입니다. 그리고, 특정한 폭을 지정한다고 해도, 그것이 실제적으로 어떤 의미가 있는지 합리적으로 설명하기 어렵다는 것이죠. 예를 들면, 폭을 5%로 잡는 것이 좋을까요? 10%로 잡는 것이 좋을까요? 아무도 알 수도 없고 정답도 없지요.

* 켈트너 채널 (Keltner channel)

엔벨로프 지표의 단점을 논리적으로 개선한 지표가 바로 켈트너 채널입니다. 켈트너 채널은 중심선이 이동평균선이고 채널의 폭은 최근 n 일 동안의 일봉 range(고가 - 저가) 볼린저 밴드 평균 (혹은 ATR)을 기준으로 정해집니다.

예를 들자면 중심선은 20일 이동평균선, 상단선은 20일 이동평균선 + 최근 10일 range 평균, 하단선은 20일 이동평균선 - 10일 range 평균 과 같은 방식이지요.

채널의 폭을 조절하기 위해 n일 range 평균에 특정 상수 값을 곱해서 쓰기도 합니다.

엔벨로프 지표는 지표의 폭을 정할 때 그 값이 무슨 의미가 있는지 논리적인 의미를 부여하기 힘들다는 단점이 있었고, 종목의 변동성을 반영하지 못한다는 것이 치명적인 문제였는데, 켈트너 채널은 range의 평균을 볼린저 밴드 이용하여 종목의 최근 변동성을 실시간으로 반영, 보정해 준다는 것이 장점 입니다.

따라서, 켈트너 채널은 트레이딩 관점에서 보면 단순 엔벨로프보다 진일보한 채널 지표라고 볼 수 있겠습니다.

하지만 켈트너 채널의 경우도 채널의 폭을 정하는 것이 다소 자의적이라는 관점에서 완전히 자유로울 수는 없습니다.

최근의 평균적인 변동성을 가감했다는 점이 의미가 있기는 하지만, 개인적인 취향에 따라 폭을 늘리거나 좁히고 싶을 때 단순히 특정 상수를 곱하는 것도 논리적으로 깔끔하게 와닿지는 않기 때문입니다.

켈트너 채널의 폭에 곱하는 상수 값이 구체적으로 어떤 의미가 있는지 알 수는 없죠. 단순히 밴드의 폭을 좀 늘리고 줄인다는 것 말고는 말이죠.

드디어 대망의 볼린저 밴드입니다. 볼린저 밴드는 특정 기간의 이동평균선을 중심으로, 최근 n일간의 주가 표준편차의 배수를 가감하여 구성한 채널 입니다.

볼린저 밴드의 일반적인 세팅은 20일 이동평균선과 20일 이동평균선의 2배 표준편차를 이용하는데, 이럴 경우, 중심선은 20일 이동 평균선, 상단선은 20일 이동평균선 + 2 x 최근 20일간 주가 표준 편차, 하단선은 20일 이동평균선 - 2 x 최근 20일간 주가 표준편차가 됩니다.

볼린저 밴드는 밴드 폭을 결정하는 지표로 최근 주가의 표준 편차라는 개념을 도입했다는 점에서 기존의 채널 지표보다 훨씬 더 로버스트하고 혁신적이라고 할 수 있습니다.

통계적으로 어떤 자료의 분포에서 평균을 중심으로 2배수 표준 편차를 가감한 구간은 일반적으로 전체 데이터의 95%를 포괄한다고 알려져 있고, 표준 편차에 곱해주는 상수 값을 가감하면 통계적으로 커버하는 데이터의 영역의 계산이 가능하게 됩니다.

예를 들면, 2배수 표준편차 대신 1배수 표준편차를 이용하면, 이 볼린저 밴드 내부의 가격은 일반적으로 65% 정도의 데이터를 설명할 수 있고, 3배수 표준편차를 이용하면 99%의 데이터를 설명할 수 있다는 의미입니다.

즉, 볼린저 밴드의 경우,내가 어느 정도의 데이터 분포를 설명하고자 할지 정량하여 표준편차에 곱해지는 상수값을 지정할 수 있다는 것이 강력한 장점 입니다. 다른 채널 지표들은 이런 정량이 불가능하지요.

물론, 가격의 움직임은 정규분포가 아니고 fat-tail 분포기 때문에 이것이 수학적으로 엄밀하게 일치하는 것은 아니지만, 러프하게는 꽤 정확하게 이용할 수 있기 때문에, 채널 지표에서 볼린저 밴드가 차지하는 위상은 상당히 높다고 볼 수 있습니다.

3. 볼린저 밴드의 강점은?

* 이같은 관점에서 볼린저 밴드는 트레이딩에 대단히 강력한 장점을 제공 합니다.

첫째, 트레이더가 자신이 원하는 수준의 정량적인 역치를 지정할 수 있고, 불필요한 '일상적인 신호'를 걸러낼 수 있습니다. 예를 들어, 2SD를 밴드폭으로 지정할 경우, 이 밴드 상단이나 하단에 가격이 터치한다는 경우는 일반적으로 5% 이하의 경우에서 관찰된다는 (희박하다는 의미) 이기 때문에, 아주 강력한 상승 추세나 아주 강력한 하락 추세가 형성되었다는 의미로 해석할 수가 있습니다.

3SD로 지정한다면, 이런 상황이 관찰되는 경우는 1%에 불과하기 때문에 극단적인 가격의 움직임이 발생할 가능성이 더 높다는 의미이기 때문에, 의미없는 '일상적인' 신호는 볼린저 밴드의 표준편차의 배수를 크게 지정하는 방식으로 필터링할 수 있습니다. 어차피 트레이딩의 매매 신호는 이도 저도 아닌 맹탕같은 일상적인 신호가 아닌, 극단적인 상승이나 하락에서 발생되는 경우가 많기 때문에 볼린저 밴드는 이런 관점에서 대단히 강력한 장점을 지닙니다.

둘째, 볼린저 밴드는 최근의 가격의 변동성을 이상적으로 반영하기 때문에 변동성을 이용한 트레이딩 전략에 대단히 유용하게 이용할 수 있습니다. 가격의 움직임은 단순히 상승이나 하락, 횡보와 같은 추세적인 속성만 존재하는 것이 아니고, 변동성이라는 아주 중요한 속성도 존재하지요.

볼린저 밴드는 변동성을 직접적으로 잘 반영하는 훌륭한 트레이딩 지표이기 때문에 변동성을 이용한 단기 트레이딩 전략 (변동성 돌파, 볼린저 밴드 스퀴즈)에서 핵심적인 지표로 이용이 가능합니다

4. 볼린저 밴드를 이용한 트레이딩 기법, 어떤 것이 있을까?

* 볼린저 밴드를 이용한 트레이딩 전략에는 볼린저 밴드 스퀴즈 전략, 패턴 인식과 결합한 전략, 거래량 지표를 결합한 전략, 볼린저 밴드를 이용한 지표 표준화 전략 등 아주 다양하고 흥미로운 것들이 많이 있습니다.

볼린저 밴드

하단에서 사고 상단에 판다.

볼린저 밴드는 내가 실전매매에서 사용빈도가 높은 지표이다. 이유는 아주 약간의 미래를 예측할 수 있다는 점과 매매시점을 손쉽게 확인할 수 있다는 점이다.(상단 과매수! 하단 과매도! 심플!) 볼린저밴드는 주가가 오르락 내리락 하지만 그 주가의 평균 통계를 내보면 이동평균선을 따라서 일정 범위 내에서 움직인다는 것을 전제로 한 지표이다. 일정 일선을 기준으로(보통 20일선) 위쪽에 상단 밴드 아래쪽에 하단 밴드로 이루어져 있는데 이 밴드는 주가의 흐름에 따라 유동적으로 벌어지기도 하고 좁아지기도 한다. 그럼 볼린저 볼린저 밴드 밴드의 밴드 산출법을 알아보자.

상단밴드 = 중심선 + (표준편차 x2)

하단밴드 = 중심선 - (표준편차 x2)

20일선을 중심으로 표준편차x2한 가격을 더하고 뺀 가격이 위아래로 움직이는 형태인 것이다. 주가가 횡보를 한다면? 밴드의 상하단 폭은 좁아지게 될 것이고 주가의 등락폭이 커진다면 상하단 밴드도 벌어지게 되는 것이다. 그리고 그 밴드 안에서 움직일 것으로 생각하고 그 외의 움직임(밴드 상단 돌파, 밴드 하단 이탈)을 추세 변화라고 생각하여 매매하는 지표인 것. 그럼 볼린저 밴드 실제 사용 예시를 같이 공부해보자.

이렇게만 보면 주식이 너무 쉬어보이지만 현실은 시궁창이다..

기본적인 볼린저밴드의 사용법은 하단에서 매수하고 상단에서 매도하는 것이다. 어 쉽네? 할 수도 있는데 실전에 들어가면 전혀 그렇지가 않다. 그때의 상황과 시장에 맞게 순응하고 볼린저 밴드 볼린저 밴드 볼밴은 참고하는 것인데 그래도 최대한 비슷한 공식을 찾아보면 다음과 같다. 하락 추세에서는 일단 매수하는걸 최대한 보류한다 다음 2~3개 정도의 봉차트를 보고 판단해보자. 하락 추세에서는 볼밴 하단에서 매수하고 중심선에서 매도한다. 횡보 추세에서도 주가가 어디까지 길어질지 모른다. 일부 매수를 추천한다. 횡보 추세에서는 하단에 매수해서 상단에 매도한다. 상승 추세에서는 적극 매수를 권장한다. 볼밴 중단에서 매수하여 상단에서 매도한다. 위의 표에서 가장 많이 시세 차익을 챙길 수 있는 구간이 어디인가? 바로 횡보 후 상승추세전환 구간이다. 우리는 횡보가 일정 시간 진행되면서 볼밴 하단 지지를 여러 번 확인한 상승 전환으로 갈 수 있는 혹은 강하게 볼밴 상단을 돌파하는 종목을 찾으면 된다.

밴드가 좁아지던 중 상단 밴드를 강하게 돌파하는 양봉이 등장했다. 결과는?

밴드의 폭이 좁을 때는 앞서 말했듯이 주가가 횡보 중이라는 이야기이며 힘을 모으는 과정으로도 볼 수 있다. 앞으로 밴드가 넓어질 것을 암시하며 위던 아래던 변화를 줄 타이밍이라고 생각하고 주시하다가 밴드 상단을 돌파하게 되면 매수 신호로 보고 재빨리 매수하자. 횡보한 기간만큼 큰 상승이 나오는 경우가 많으며 이럴 경우 새로운 상승 추세로 시세가 나올 가능성이 높다. 당연히 이반대의 경우는 추세 하락이다. 횡보 중 강하게 하단 밴드 밑으로 음봉이 나온다면 매도하고 관망하자. 오늘 배운 지표로 주식시장에서 승리할 확률이 0.5% 정도는 늘지않았을까. 다음지표인 일목균형표도 같이 공부하면서 수익확률을 또 0.5%정도 늘려보자.

볼린저 밴드

Bollinger Bands와 표준편차

Bollinger Bands의 개념

② 볼린저 밴드는 지표를 열어보면 기본적으로 주기(Periods) 20에, 표준편차(D1) 2로 볼린저 밴드 설정되어있다. 보통 이 표현을 BB(20,2) 라고 한다. 볼린저 밴드는 3개의 선으로 이루어져 있는데 각각의 정의는 아래와 같다.

삼성전자(005930)의 캔들과 BollingerBands 적용 모습

- 볼린저 밴드 중심선 : 20일의 단순 이동평균선 이다. 실제로 볼린저 밴드 지표 20MA(단순)을 표시하면 볼린저 밴드 중심선과 같음을 확인할 수 있다.

- 볼린저 밴드 상단선 : 중심선 + ( 2 × 표준편차 )

- 볼린저 밴드 하단선 : 중심선 - ( 2 × 표준편차 )

① 중,고등학교때 배운 개념이다. 뭔지 기억이 안난다고 해도 아래 그림 보면 이거구나 싶을것이다.

정규분포와 표준편차

확률변수 χ가 평균이 μ 표준편차 σ인 정규분포를 따르면 확률 밀도함수는 아래와 같다.

이 모집단에서 임의로 하나의 값을 취하면, 위 그림에서 보듯이 평균 μ를 기준으로 표준편차의 구간에 따라 그 값이 속할 확률이 구해진다.

NAVER 지식백과 참고

(이해가 안 되는 분들은 따로 댓글을 남기십시오)

② 볼린저밴드는 위 정규분포를 따르고 있는 굉장히 단순한 지표이다. 20MA±2σ 의 수식이 위 정의를 그대로 따른다.

a. 볼린저 밴드 중심선은 20MA(단순) 이며, 이는 새로 생기는 캔들을 기준으로 이전 20개의 캔들 종가의 평균을 선으로 이은것이다. 즉, 현재 캔들을 기준으로 볼린저밴드의 중심선은 평균값을 나타내고 이는 위에서 설명했던 μ 값이다.

b. 볼린저 밴드 상/하단선은 평균값에 표준편차값을 더하고/뺀 것이며 수치 2는 위에서 설명한 ±2σ 범위에 들어간다. 그 확률 값은 95.45% 이다.

③ 따라서, 볼린저 밴드(20,2)의 궁극적인 개념은 하나하나의 캔들은 정규분포를 따르며 매 20개의 캔들의 움직임은 95.45% 확률로 볼린저 밴드 안에서 움직인다는 것 이다. (★오해하지말자. 볼린저밴드는 주가의 움직임에 따라 형성된 것이지, 주가가 볼린저밴드에 따라 움직이는 것이 아니다.)

다시 한번 삼성전자 차트 일봉을 봐보자. 볼린저 밴드를 벗어나는 날이 얼마나 있는지 알아서 확인해보길 바란다.

삼성전자(005930) 일봉

◎ 볼린저 밴드의 커스터마이징

① 기본값이 (20,2)라는 것은 이젠 모두가 알 것이다.

② 우리는 이 수치를 변경하여 각자가 원하는 볼린저 밴드를 만들 수 있다.

a. 중심선 변경 : 20을 원하는 수치로 변경하면 중심선은 볼린저 밴드 해당 수치에 대한 단순 이동평균선으로 바뀐다. 내가 단기적인 캔들 흐름을 보고 싶으면 20일보다 낮게 조정하면 되고, 장기적인 캔들 흐름을 보고 싶으면 20일보다 높게 조정하면 된다.

b. 상/하단선 변경 : 기본 표준편차 값인 2를 다른 수치로 변경하면 된다. 정규분포에 따라 수치가 높아질수록 캔들은 높은 확률로 볼린저 밴드 안에서 움직이게 되므로 볼린저 밴드의 폭이 커진다. 반대로 수치가 낮아지면 볼린저 밴드의 폭은 작아진다.

왼쪽부터 BB(20,2) / BB(20,3) / BB(20,1)

볼린저 밴드로 예상하는 미래의 가격 (기본)

① 기본 수치로 설명하겠다. BB(20,2). 커스터마이징 한 볼린저 밴드는 각자 그에 따라 연구해보길 바란다.

② 위에서 이미 (20,2)의 수치는 캔들이 95.45% 확률로 볼린저 밴드 내에서 움직인다고 했다. 반대로 4.55% 확률 은 볼린저 밴드 밖을 건드린다는 얘기다. 그 말은 즉 우리가 예상한 캔들 흐름이 아니라는 얘기다. 뭔가 평소와 다른 움직임이 포착된 것이다. 18/3/29의 휴온스 차트를 봐보자.

휴온스(243070) 일봉

③ 위 캔들의 움직임은 볼린저 밴드 상단을 강하게 뚫고 올라갔다. 주가는 특이점과 관성이라는게 있어서 한 번 특이점이 발생하면 그 흐름을 한 동안 유지하려는 성질이 있다. 4.55%의 확률로 볼린저 밴드 상단선을 뚫고 올라간 간 특이점을 기점으로 이 선을 타고 추가로 상승 한 것을 확인 할 수 있다.

④ 그래서 볼린저 밴드의 상/하단을 강하게 뚫는 캔들이 나오면 매우 유심히 흐름을 관찰할 필요가 있다. 혹여 포지션을 가지고 있는 상태에서 하단선을 뚫고 내려가는 움직임에서는 손절을 심각하게 고려해 봐야한다.

볼린저 밴드로 예상하는 미래의 가격 (응용 - 신호 발생 지표 완성)

① 이 부분은 볼린저 밴드의 특성을 응용하여 특정 시점의 주가를 확인하고 그 이후에 어떤식으로 흘러갈지 파악하여 수익을 보는 방법이다.

② 예시를 들어보자. 우리 반에 40명의 학생이 있었고 나는 오늘 8월 1일 시점으로 반에서 30등의 성적을 가지고 있다. 그런데 부모님의 금전적 지원과 나 자신의 의지로 인해 8월 30일에 반에서 5등까지 성적을 올렸다고 해보자. 그럼 9월 달에는 반 1등이라는 목표를 달성할 가능성이 얼마나 될까?

③ ②에 대한 실험을 무수히 돌려봤을 때, 목표 달성 확률이 얼마나 되는지는 스스로 공부해보는 재미가 있다. 핵심을 이해하고 차트를 뒤져보자. 나는 이 부분에 대한 지표 개발을 완료하였고 아직 볼린저 밴드 공개할 의사는 없다.

수젠텍(253840) 신호발생(20/07/30) 이후 급등 서울반도체(046890) 신호발생(20/07/28) 이후 급등 한빛소프트(047080) 신호발생(20/07/28) 이후 급등 JYP Ent.(035900) 신호발생(20/07/06)이후 단기 우상향

[김중근의 '기술적지표 읽기'] '볼린저 밴드'

한 회에 하나씩 기술적지표를 소개하고 그 지표가 갖는 특징과 활용법을 집중적으로 소개할 계획이다.

그리고 그 기술적지표의 움직임과 걸맞는 종목도 소개하고 앞으로의 전망도 곁들인다.

오늘은 볼린저밴드를 살펴보기로 한다.

볼린저밴드는 존 볼린저(John Bollinger)가 개발한 것으로 그의 이름을 땄다.

볼린저는 주가의 움직임이 이동평균선을 중심으로 일정한 가격범위를 잘 벗어나지 않는다는 점에 착안하였다.

그래서 그는 20일 이동평균선을 중심으로 아래 위쪽으로 두 개의 밴드를 작성했다.

밴드의 폭은 주가변동치의 표준편차 2배로 각각 설정하였다.

결국 20일 이동평균선이 중간밴드가 되며 거기에 표준편차의 2배를 더한 것이 위쪽밴드,또한 표준편차의 2배를 차감한 것이 아래쪽 밴드로 설정된다.

표준편차는 그동안의 주가움직임과 평균과의 차이로 구해진다.

그렇기에 이제까지의 주가움직임이 완만하고 별 변화가 없었다면 밴드의 폭도 좁아졌을 것이다.

볼린저밴드를 구하여 살피고자 하는 첫 번째의 일은 밴드의 폭을 살피다가 거래량이 줄고 밴드의 폭이 좁아진 상태가 지속되면 조만간 큰 폭의 격렬한 주가움직임이 나타날 것으로 예상하는 일이다.

이제까지의 주가움직임이 완만하고 별 변화가 없었다면 그런 상태가 무한정 지속될 수는 없다.

결국 어느 순간에서인가 주가는 활발하게 움직일 것인데,볼린저밴드의 폭을 살펴봄으로써 그런 징조를 미리 읽어낼 수 있다.

두 번째로 볼린저밴드의 특징이라면 각각의 밴드가 지지선이나 저항선으로 작용한다는 점이다.

따라서 주가가 위쪽밴드 근처에 이르면 추격매수하기보다는 매도의 시기로 삼아야 할 것이며,반대로 주가가 아래쪽 밴드에 근접하면 매수기회로 삼아야 한다.

좀 복잡한 이야기가 될지 모르나,표준분포를 상기하면 된다.

표준분포의 경우,평균을 중심으로 표준편차의 2배 범위 안에서 전체 모집단의 95%가 분포하고 있다.

다시 말해 표준편차 2배의 범위를 벗어나는 범위에는 5%밖에 분포하지 않고 있다는 이야기가 된다.

따라서 평균치에 비해 표준편차의 2배만큼 높거나 낮은 수준에 이르렀다면 주가의 움직임은 과열되거나 극도로 과매도된 상태라고 판단할 수 있다.

당연히 주가는 더 이상 기존의 방향으로 나아가기보다는 추세를 바꿀 가능성이 높은 것이다.

셋째로 볼린저밴드는 차트상에 그어진 일정한 선이지 절대불가침의 영역은 아니다.

주가는 가끔 볼린저밴드의 아래 위 밴드를 넘어서기도 한다.

이럴 때는 어떻게 해석해야 할 것인가.

결론부터 말한다면 표준편차 2배의 범위(즉 아래위 밴드)를 넘어설 정도로 추세가 강력하였기에 약간의 조정을 거친 이후 추세는 기존의 추세를 이어갈 것으로 예상하여야 한다.

마지막으로 볼린저밴드의 중간밴드(즉 20일 이동평균선)는 때에 따라 지지선이나 저항선으로 작용한다.

이는 이동평균선이 종종 지지선이나 저항선의 역할을 하는 원리와 같다.

차트에서 화살표로 표시하였듯 볼린저밴드는 이제까지 꽤 신뢰할만한 지지선이나 저항선으로 작용하였다.

작년 11월 이후 주가가 볼린저밴드의 위쪽밴드에 이르렀던 시기마다 주가는 더 이상 상승하지 못하고 하락하였으며(매도시기),반대로 아래쪽 밴드나 혹은 중간밴드에 이를 때마다 더 이상 하락하지 않고 그 수준이 지지선으로 작용하였다(매수시기).

또한 작년 12월말까지 볼린저밴드의 폭은 매우 좁아진 상태였다.

밴드의 폭이 좁아지면 조만간 급격한 가격변동이 나타난다.

실제로 주가는 큰 폭으로 상승했다.

최근 삼환기업의 주가는 볼린저밴드의 위쪽밴드를 벗어나기도 했다.

앞에서 다룬 볼린저밴드의 특성을 종합해 삼환기업의 주가를 전망한다면 (1)약간의 조정을 거칠 것으로 예상되며(그 수준은 볼린저밴드의 중간밴드 2,500원 이상이 될 것이다) (2)볼린저밴드의 위쪽밴드를 벗어날만큼 상승세는 강력하기에 조정을 거친 이후의 주가는 재차 상승할 것이라고 예상할 수 있다.

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