레버리지로 거래해보세요

마지막 업데이트: 2022년 6월 6일 | 0개 댓글
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투자 지식이 부족하여 전략에 대한 이해를 잘못했을 수 있고, 파이썬 수준이 미천하여 코딩 오류로 인해 백테스트가 잘못됐을 수 있습니다. 궁금하신 점이나 수정이 필요한 부분에 대한 피드백 부탁드립니다.

레버리지로 거래해보세요

ETF가 추종하고자 하는 지수를 말하며, 통상 비교지수, 벤치마크(Benchmark) 등으로도 불립니다. 투자자는 ETF의 수익률과 기초지수의 수익률을 비교해 봄으로써 ETF의 성과를 확인할 수 있습니다.

발행시장에서 투자자와 ETF운용회사(집합투자업자) 사이에서 설정 또는 환매를 위한 창구역할을 하는 증권회사를 말합니다. 각 ETF별로 복수의 AP를 지정하고 있으며, AP는 투자자의 요청이 있는 경우 투자자를 대신해 설정 또는 환매에 필요한 PDF를 직접 매매해 줌으로써 투자자가 현금만으로 ETF를 설정 또는 환매할 수 있도록 지원해 주기도 합니다.

유통시장에서 ETF 매매가 원활하게 이뤄질 수 있도록 ETF의 유동성을 책임지는 증권회사를 말합니다.
통상 AP 중에서 1개사 이상이 LP로 지정되며, LP는 일정 수준의 호가범위 안에서 매수와 매도 물량을 공급해야 합니다.
이를 통해 투자자는 장중 대부분의 시간 동안 ETF의 NAV 또는 iNAV에서 크게 벗어나지 않는 가격으로 거래할 수 있으며, 거래량이 낮은 ETF라도 언제든지 거래가 가능하게 됩니다.
(다만, 오전 9:00~9:10 및 오후 2:50~3:00까지의 동시호가시간대에는 LP의 호가제공 의무가 없으므로 유의하시기 바랍니다.)

ETF가 추종하고자 하는 지수를 말하며, 통상 비교지수, 벤치마크(Benchmark) 등으로도 불립니다. 투자자는 ETF의 수익률과 기초지수의 수익률을 비교해 봄으로써 ETF의 성과를 확인할 수 있습니다.

  • 비교지수는 회사의 판단에 따라 변경될 수 있으며, 변경시에는 법 제89조제2항에 따라 집합투자업자 등의 홈페이지 및 한국거래소 공시 등을 통해 안내해 드릴 예정입니다.

구성종목(PDF)

거래상대방위험평가/담보자산

거래상대방 , 본점주소, 설립연월 및 주요업무, 홈페이지, 신용등급, 장외파생상품인가 정보로 이루어진 거래상대방위험평가/담보자산 테이블 표
거래상대방 대신증권㈜ / 미래에셋증권(주)/ 한국투자증권(주) / NH투자증권 / KB증권 / 메리츠종합금융증권 / 삼성증권 / 키움증권
본점주소 서울특별시 중구 삼일대로 343 / 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 / 서울특별시 중구 을지로5길 26 / 서울특별시 영등포구 여의대로 108 / 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 / 서울특별시 영등포구 국제금융로10 / 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18 / 서울특별시 서초구 서초대로74길 11
설립연월 및 주요업무 1962.07.27 [증권 중개업] / 1974.08.08 [증권 중개업] / 1970.09.23 [증권 중개업] / 1969.01.16 [증권 중개업] / 1962.06.01 [증권 중개업] / 1973.02.24 [증권 중개업] / 2000.01.31 [증권 중개업] / 1982.10.19 [증권 중개업]
홈페이지 https://www.daishin.com / https://www.truefriend.com / https://securities.miraeasset.com / https://www.nhqv.com/ / https://www.kbsec.com / https://home.imeritz.com / https://www.kiwoom.com / https://www.samsungpop.com
신용등급 대신증권 / AA- / 2021.04 (한신평) , 한국투자증권 / AA / 2021.05 (한신평), 미래에셋증권 / AA / 2021.03 (한신평), NH증권 / AA+ / 2021.03 (한신평), KB증권 / AA+ / 2021.04 (한신평), 메리츠종합금융증권 / AA- / 2021.04 (NICE, 한신평), 키움증권 / A1 / 2020.11 (한신평, NICE), 삼성증권 / AA+ / 2021.04 (한기평), 2021.02 (한신평)
장외파생상품인가 1-3-1 투자매매업 장외파생상품 / 1-3-1 투자매매업 장외파생상품/ 1-3-1 투자매매업 장외파생상품 / 1-3-1 투자매매업 장외파생상품

거래상대방 위험평가

  • 합성ETF 거래상대방 위험평가액은 자금공여형의 경우 총위험노출액 대비 담보평가액 비율이 95% 이상으로 유지되어야하며, 비자금공여형(자산수유형)의 경우에는 위험평가액 비율이 순자산총액의 5% 이내에서 유지되어야함.
  • 총위험노출액 : 담보 상계 전 거래상대방의 부도 등으로 발생 가능한 최대손실추정금액, 총위험 노출액이 음수값(-)인 경우 거래상대방에게 지급의무가 있음을 의미하므로 거래상대방 위험이 0으로 표시됩니다.
  • 담보평가액 : 거래상대방이 해당 장외파생상품계약과 관련해 담보로 설정해 놓은 자산의 가치로, 한국거래소 기준의 담보인정비율을 감안한 담보의 최종평가액
  • 담보비율 : 총위험노출액 대비 담보평가액 비율
  • 위험평가액 : 총위험노출액에서 담보평가액을 차감한 금액으로서, 거래상대방 부도 등으로 발생 가능한 최대손실추정금액
  • 위험평가액 비율 : 순자산총액 대비 위험평가액 비율
  • 자금공여형의 경우, 위험평가액과 위험평가액 비율은 표시되지 않음

담보자산 내역

  • 담보평가액은 담보인정비율 반영 후 가치임

기준일 지수 구성종목(30종목)

전영업일 지수 구성종목(전종목)

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  • 펀드에 가입하시기 전에 펀드의 운용목적, 투자위험 및 레버리지로 거래해보세요 레버리지로 거래해보세요 수수료 등에 관한 정보가 상세하게 기재되어 있는 투자설명서를 꼭 읽어보신 후 자신의 투자목적에 부합되는가를 확인하시기 바랍니다.
  • 펀드재산은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 의하여 신탁업자에 의해 안전하게 보관 관리되고 있으며 운용실적에 따라 이익 또는 손실이 발생될수 있고 그 결과는 투자자(주주)에게 귀속됩니다. 과거의 운용실적이 미래의 성과를 보장하는 것은 아닙니다.
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  • 추적대상지수 수익률 추종을 위한 최적화(optimization) 과정, 해당 펀드와 관련한 다양한 보수 또는 비용, 펀드재산으로 보유하고 있는 자산에서 발생하는 현금배당, 지수, 구성종목의 정기 또는 특별변경으로 인한 구성종목의 교체 또는 비율변경 등으로 인하여

ETF의 수익률이 기초지수의 수익률과 얼마나 정확히 일치하고 있는지 확인시켜 주는 지표로서, 추적오차가 낮을수록 ETF의 본연의 목적에 충실한 좋은 ETF라고 할 수 있습니다.
간단한 측정방법으로는 특정기간의 수익률을 비교해 보는 방법이 있으나, 과거 일정기간 동안 두 수익률간의 일간 표준편차를 구해보는 방법이 보다 정확한 방법이라고 할 수 있습니다.
추적오차는 ETF 운용회사의 운용능력과 직결되는데, 복제방법과 복제수준, 운용보수, 기초자산에서 발생하는 배당금 및 이자 등 다양한 원인에 따라 추적오차의 정도가 결정됩니다.

펀드업계에서는 통상 ‘1좌당 순자산가치’를 줄여 부르는 말로 기준가격이라는 용어를 사용되고 있습니다.
순자산가치란, ETF가 보유하고 있는 주식이나 채권은 물론 현금 등을 모두 포함하는 자산총액에서 운용보수 등 ETF운용 중 발생한 부채총액을 차감한 순자산가액을 말합니다.
즉, ETF가 보유하고 있는 자산가치를 모두 반영하여 산출되는 ‘ETF 1좌당 가치’를 말합니다. ETF의 기준가격은 일반펀드와 마찬가지로 전일종가를 기준으로 하루 1번 발표됩니다.

외환 거래에서 레버리지의 뜻은? Forex Basics

외환에서 레버리지는 레버리지로 거래해보세요 처음에 입금한 예탁금 이상으로 거래하고자 하는 트레이더를 위해 브로커가 제공하는 "대출"과 같은 것입니다. 비율 형식으로 표시되어 있습니다. FXTM이 제공하는 레버리지(고객의 지식 및 경험 수준에 따라 달라짐)에는 1:50, 1:100, 1:200, 1:500 등이 있습니다. 레버리지가 어떻게 작용하는지 예를 들어보겠습니다. 원금이 €10,000이고 1:100 레버리지로 거래한다고 가정합니다. 해당 레버리지에 의해 거래 원금이 100배 늘어나며 이는 €1,000,000 (10,000 x 100)로 거래할 수 있다는 뜻입니다. EURUSD를 1.3055에 매수하고 1.3155에서 포지션을 청산한다면 원금을 거의 두 배 가까이 늘리게 됩니다! ((1.3155 – 1.3055) x €1,000,000 = $10,000).

반면에 EURUSD를 1.3055에 매수하고 1.3005에 포지션을 청산한다면, 원금이 레버리지로 거래해보세요 절반 가까이 줄어들게 됩니다. ((1.3005 – 1.3055) x €1,000,000 = -$5,000). 명심할 점은 레버리지를 사용하면 원금을 늘려 수익을 몇 배로 늘릴 수 있지만 손실도 그만큼 크게 줄어들 수 있다는 것입니다. 따라서 레버리지는 현명하게 사용해야 합니다!

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PV 따라잡기 - 가속 듀얼 모멘텀(ADM) 전략 백테스트 (7) - 인생은 한 방, 레버리지로 빵야빵야!

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5편에 이어서. https://blog.naver.com/tamiel/221940676111투자 지식이 부족하여 전략에 대한 이해를 잘.

투자 지식이 부족하여 전략에 대한 이해를 잘못했을 수 있고,

파이썬 수준이 미천하여 코딩 오류로 인해 백테스트가 잘못됐을 수 있습니다.

궁금하신 점이나 수정이 필요한 부분에 대한 피드백 부탁드립니다.

지금까지 가속 듀얼 모멘텀(ADM) 전략의 백테스트를 파이썬 코드로 구현해서 테스트를 해본 결과

1. 리밸런싱 날짜에 따라 성과 차이가 나는데, 월말이 가장 성과가 좋았고, 평균적으로는 연수익 13~15%, 최대낙폭 25~30% 정도를 기대해볼 수 있으며,

2. 모멘텀 기준월은 기본 설정인 1, 3, 6개월이 성과가 좋긴 했으나, 6개월 안쪽에선 어떻게 조합하더라도 큰 차이가 없었고,

3. 거래비용은 종목 교체당 0.3~2.5% 정도 잡을 수 있는데, 거래비용을 1%만 잡아도 연수익이 11%, 최대낙폭 35% 정도로 성과가 떨어진다.

기대했던 성과를 계속해서 깎아가며 실망감을 충분히 느껴봤으니,

이번엔 성과를 뻥튀기 시키고 행복회로를 씐나게 돌려보기 위해 레버리지를 사용한 테스트를 해보자.

어차피 큰 숫자를 보면서 기분이 좋아지고 싶은 거니까,

리밸런싱 날짜는 제일 성과가 잘 나오는 월말 기준으로 하고, 거래비용은 시원하게 0으로 잡고 테스트를 진행하겠다.

ETF 상장 기간이 짧아서, 기초 자산으로 삼은 뮤추얼 펀드의 등락률에 레버리지 배수를 적용하여 계산했다.

테스트기간 : 1998-01-02 ~ 2020-04-30 / 22.3 년

707억 7580만원

막 시뻘겋고 거칠게 솟구치며, 막 자극적이고 폭력적이다!!

3배 레버리지를 써서 22년간 ADM을 돌리면 1000만원이 700억이 된다!!

(레버리지 배수를 더 늘린 결과는 미성년자와 심신미약자, 노약자의 정신 건강에 좋지 않아 차마 올릴 수가 없다.)

담보대출, 마통, 신용대출에 카드론까지 풀로 끌어다가

3배수 레버리지 ETF로 빵야빵야 하면서,

중력을 거스르며 천장에 똥바를 때 까지 100년간 투자하면

이승을 떠날 때 쯤엔 우주 최고 부자가 될 것이다!

ALFRED PASIEKA/SCIENCE PHOTO LIBRARY/GETTY IMAGES

야동보고 그대로 따라하면 뺨 맞는 건 고사하고 쇠고랑 차기 십상이다.

레버리지를 써서 ADM을 운용하는 건.

첫번째 이유. 글로벌 소형주 레버리지 ETF가 없다.

현재 미국에 상장된 레버리지 ETF는 총 137개다.

그런데 이 많은 ETF 중에 글로벌 소형주를 추종하는 레버리지 상품은 존재하지 않는다.

미국 소형주 ETF는 2배, 3배가 있고,

미국 제외 선진국 주식 ETF도 2배, 3배가 있고,

이머징 주식 ETF도 2배, 3배가 있는데,

글로벌 소형주만 모아서 레버리지로 만든 것은 없다.

(심지어 변방의 작은 나라 코리아 주식을 추종하는 3배수 짜리 ETF도 있는데!!)

글로벌 소형주 레버리지 ETF를 대체하기 위해

소형주에 초점을 맞춰 미국 소형주 레버리지 ETF를 이용하거나,

글로벌에 초점을 맞춰 미국 제외 선진국 주식 레버리지 ETF 또는 이머징 주식 레버리지 ETF를 이용 해서

억지로 ADM 전략을 운용할 수는 있을 것인데,

이 때 부터는 원본 전략과는 개념이 다른 전략이 된다.

두번째 이유. (다이아몬드도 아닌 것이) 비싸고 희귀하다.

레버리지 ETF의 운용 수수료는 매우 비싸다.

운용하는 입장에서 레버리지 ETF가 단순 인덱스 ETF에 비해 손이 많이 가기 때문이라지만,

레버리지는 3배인데, 수수료는 거의 10배 다.

(S&P 추종 ETF - 1배수 SPY 0.09% vs. 3배수 UPRO 0.92%)

그리고 미국 소형주든 선진국이나 이머징 주식이든

글로벌 소형주를 대체할 ETF들의 운용 자산(AUM, Asset Under Management)이 너무 작다 .

※ 레버리지 ADM 후보 ETF (운용 수수료, 운용 자산)

미국 제외 선진국 주식의 2배 레버리지 ETF인 EFO의 운용자산은 373만 달러로,

원화로 환산하면 현재 환율로 겨우 45억원이다.

(참고로 S&P500을 추종하는 대표 ETF인 SPY의 AUM이 $252.15B = 300조원이 넘는다.)

ADM으로 투자하는 자금이 1억만 되어도 EFO가 운용하는 전체 자산의 2%가 넘는다.

이걸 한 번에 사고 팔 수 있을까?

ETF 대주주가 되어서 경영에 참여할건가?

(ETF 투자자에게 당연히 경영권은 없다.)

이렇게 운용자산이 적은데, 레버리지 상품이라 변동성도 크면 슬리피지가 상상을 초월한다.

왼쪽이 QQQ 호가창이고, 오른쪽이 EFO 호가창이다.

EFO는 매수매도 1호가 갭이 1.5%이고, 오늘 현재까지 거래량이 0이다. (장 시작한지 네시간 지났다)

이런 종목은 슬리피지를 얼마나 잡아야 할지 사실 감도 오지 않는다.

비싼 수수료에 슬리피지까지 잔뜩 생겨버리면 거래 비용 때문에 성과는 박살이 날 수 밖에 없다.

그래도 숫자는 확인해야 하니, 테스트를 해보자.

1. 글로벌 소형주 교체 대상 찾기

레버리지 ETF가 존재하지 않는 글로벌 소형주(VINEX)를 대체할 자산을 찾기 위해

미국 소형주, 미국 제외 선진국 주식, 이머징 주식의 퍼포먼스를 비교해보았다.

(2000~2020) 1 - VINEX(글로벌 소형주, 파랑), 2 - NAESX(미국 소형주, 빨강), 3 - VTMGX(미국 제외 선진국, 노랑)

(2000~2020) 1 - VINEX(글로벌 소형주, 파랑), 2 - VTMGX(미국 제외 선진국, 빨강), 3 - VEIEX(이머징, 노랑)

별로 비슷한게 없어 보이는데,

그나마 20년간 CAGR을 보면 이머징 주식이 글로벌 소형주와 좀 가까운 것 같고,

상관관계를 보면 미국 제외 선진국이 좀 더 가깝다.

선택 장애가 와서 그냥 ADM으로 다 돌려보았다.

테스트기간 : 2000-01-03 ~ 2020-04-30 / 20.3 년

(미국 제외 선진국 주식 VTMGX가 1999년 말부터 거래 데이터가 존재해서

테스트의 시작 시점을 기존 1998년에서 2000년으로 2년 늦췄다. )

(2000~2020) 1 - VINEX(글로벌 소형주, 파랑), 2 - NAESX(미국 소형주, 빨강),

3 - VTMGX(미국 제외 선진국, 초록), 4 - VEIEX(이머징, 보라), 벤치마크 - VFINX B&H(S&P500, 주황)

(2000~2020) 1 - VINEX(글로벌 소형주, 파랑), 2 - NAESX(미국 소형주, 빨강),

3 - VTMGX(미국 제외 선진국, 초록), 4 - VEIEX(이머징, 보라), 벤치마크 - VFINX B&H(S&P500, 주황)

원본만한 것이 없구나.

원작자도 이것저것 넣어서 돌려보고 가장 잘 나오는 자산으로 고른 걸테니 어찌보면 당연한 결과다.

2. 레버리지 적용 테스트

글로벌 소형주를 미국 소형주, 미국 제외 선진국 주식, 이머징 주식으로 대체하여

3배 레버리지를 적용한 자산군으로 ADM 전략을 운용한 성과를 비교해 보았다.

(2배 따위 관심없을 듯 하여 그냥 3배만 테스트했다.)

테스트기간 : 2000-01-03 ~ 2020-04-30 / 20.3 년

(2000~2020) 1 - VINEX(글로벌 소형주, 파랑), 2 - NAESX(미국 소형주, 빨강),

3 - VTMGX(미국 제외 선진국, 초록), 4 - VEIEX(이머징, 보라), 벤치마크 - VFINX B&H(S&P500, 주황)

(2000~2020) 1 - VINEX(글로벌 소형주, 파랑), 2 - NAESX(미국 소형주, 빨강),

3 - VTMGX(미국 제외 선진국, 초록), 4 - VEIEX(이머징, 보라), 벤치마크 - VFINX B&H(S&P500, 주황)

(2000~2020) 1 - VINEX(글로벌 소형주, 파랑), 2 - NAESX(미국 소형주, 빨강),

3 - VTMGX(미국 제외 선진국, 초록), 4 - VEIEX(이머징, 보라), 벤치마크 - VFINX B&H(S&P500, 주황)

글로벌 소형주 대신 다른 자산으로 교체하여 ADM을 운용하면,

낮은 수익률과 더 커진 MDD를 얻게 된다.

미국 소형주 교체 포트는 매우 초라한 결과를 얻게 되고,

미국 제외 선진국 주식 포트도 레버리지까지 써가며 얻기엔 조금 아쉬운 성과이며,

이머징 주식으로 교체한 포트폴리오가 그나마 30%대의 CAGR을 얻긴 하지만, MDD가 -70%에 육박하여 지옥을 맛보게 된다. 레버리지로 거래해보세요

3. 거래비용 반영 테스트

레버리지를 썼을 때의 문제는 큰 거래비용이므로,

거래비용을 반영한 테스트를 안해볼 수 없다.

전 편에서 테스트해본 것과 같이 거래비용을 대략 계산해보자.

1. ETF 운용 수수료 : 평균 1%, 연 3회 종목 교체 기준 0.3% (1%/3)

2. 거래 수수료 : 매수 0.25%, 매도 0.25%

3. 기타 거래세 : 무시

4. 배당 소득세 : 세금 0.03% + 배당수익 감소분 0.47% = 0.5%

레버리지 ETF는 레버리지 비율만큼 가격을 맞추기 위해 선물 매수 포지션을 이용하기 때문에 현물을 적게 들고 있는 구조라서 1배수 상품에 비해 배당이 적다.

금일 기준 SPY(S&P500 1X)의 분배율이 2.05%이고, UPRO(S&P500 3X)의 분배율이 0.71%,

TLT(미국 장기채 1X)의 분배율이 2.36%, TMF(미국 장기채 3X)의 분배율이 0.63%인걸로 보아,

대충 레버리지 배수의 역으로 적게 지급 되는 듯 하다. (3배 레버리지는 분배율 1/3)

1배수가 회당 0.1%씩 잡았으니, 3배수는 회당 0.03%(0.1%/3) 이면 적당할 것 같다.

세금 측면만 보면 비용이 줄어들지만, 배당 관련해서 추가로 고려할 것이 있다.

기초자산의 등락률을 배당소득이 반영된 수정주가로 계산을 했는데, 레버리지를 써서 배당이 줄어드는 만큼 전체적인 수익을 감소시켜야 한다.

배당이 연평균 2.1%에서 0.7% 수준으로 감소하므로, 줄어든 1.4%를 회당 0.47%(1.4%/3)씩 비용에 추가하면 레버리지 사용시 배당 관련 비용을 반영한 수익률을 계산할 수 있을 것이다.

5. 양도 소득세 : 0.4%

ETF의 운용 자산이 매우 적고, 운용 변동성이 크기 때문에 슬리피지를 크게 잡아야 한다.

정확한 기준은 없지만 대략 0.5% 정도면 적당하지 않을까 싶다.

비용 합계 : 2.2% = 0.3% + 0.25% + 0.25% + 0.5% + 0.4% + 0.5%

테스트기간 : 2000-01-03 ~ 2020-04-30 / 20.3 년

(2000~2020) 1 - VINEX(글로벌 소형주, 파랑), 2 - NAESX(미국 소형주, 빨강),

3 - VTMGX(미국 제외 선진국, 초록), 4 - VEIEX(이머징, 보라), 벤치마크 - VFINX B&H(S&P500, 주황)

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레버리지로 거래해보세요

오늘은 가상화폐 선물거래 개념에 대해서 설명을 해드리려고 합니다.

뭐, 이런것 까지 포스팅을 하나? 생각하실 수도 있는데,

제가 눈팅을 하고 있는 몇몇 오픈채팅방에서는

이것도 모르고 선물 거래를 하러 들어오셨다가, 나중에 질문하시는 분들이 좀 계시더라구요.

이것 저것 유투브랑 블로그 봤는데, 다들 고만고만한 설명이라서,
최대한 쉽게 설명을 해보려고 노력했습니다.

혹시 보다가 모르시는 부분이 있으시면 댓글이나,

아래 URL로 오픈채팅 참여해서 질문해 주시면 됩니다.

그럼 지금부터 시작하겠습니다.

주인공의 이름은 "또식이"이고, $1000 가 있습니다.

1. Long, 롱

- 낮을 때 사서 높을 때 팔면 돈을 벌 수 있습니다.

- 높을 때 사서 낮을 때 팔면 돈을 잃어요.

- "또식이"는 $1000로 $200을 벌어서 $1200가 되었습니다.

2. Short, 레버리지로 거래해보세요

- 높은 가격에 사서, 낮은 가격에 팔면 이익입니다.

- 낮은가격에 사서, 높은 가격에 팔면 손해입니다.

- 또식이는 $1200로 $200을 추가로 수익을 냈습니다.


3. ROI (Return of Investment)

- 레버리지를 알기전에 ROI를 먼저 알아야 설명이 됩니다.

- 투자금 대비 수익률입니다.
- 흔히 우리가 "야 나 15% 수익이야!" 이 말에서 수익과, ROI는 같은 뜻입니다.

- Long 거래의 경우 $1000를 투자해서 $200 수익을 만들었으니, 20% 수익(ROI) 입니다.

- Short 거래의 경우 $1200를 투자해서 $200 수익을 만들었으니, 16.6% 수익(ROI) 입니다.

4. 레버리지(Leverage) 는 무엇인가?

- 좋게 말하면, 원금 대비 수익을 뻥튀기 해주는 것.

- 나쁘게 말하면, 처음부터 대출끼고 거래하는 것.

- 10배 레버리지는, 해당 가상화폐를 1/10 가격에 구매한다는 것 입니다.

- 100배 레버리지는, 해당 가상화폐를 1/100 가격에 구매한다는 것 입니다.

- 만약 또식이가 10배 레버리지를 사용해서 Long을 올인 한 경우 어떻게 되었을까요?

- 또식이는 $1000로 $2000달러를 만들었습니다.
- 이때 ROI는 10배가 늘어나서 200%, 즉 또식이의 잔고는 2배가 되었네요.

- 꼭 끝까지 읽어보셔야 합니다.

- 이렇게만 보면 레버리지는 무슨 마술사 같습니다.

- 원금대비 엄청난 수익을 가져다주기 때문이죠.

- 그러나 위에서 레버리지는 처음부터 대출을 한 것과 같다고 말씀을 드렸습니다.

- 10배 레버리지원금의 10% 대출이 아니라 원금의 10배 대출과 비슷하다고 생각하시면 됩니다.

- 요즘 고 레버리지를 많이 사용해서 돈을 벌수 있다고 하는 다른 블로거의 포스팅을 보면
보통 10배 레버리지도 낮은 편이더라구요. 50배, 100배로 현혹합니다.

- 100배 레버리지를 쓰는 것은 10만원 밖에 돈이 없는 사람이,
1000만원 대출을 받아 주식 투자하는 것보다 훨씬 위험합니다.

- 또식이가 10배 레버리지를 사용해서 0원이 되는 과정과,
- 그것이 왜 대출을 받아 주식을 하는 것 보다 위험한지요.

- 또식이는 원금의 2배가 될 수 있었으나, 팔지 않았습니다.

- 그리고, 코인의 가격은 조정을 받았고, 10% 가격이 하락하니,
또식이의 잔고는 0원이 되었고, 보유 코인도 0개가 되었습니다.
이것을 마진콜 이라고 하죠.

- 이게 대출을 받아 주식을 산 것보다 위험한 이유입니다.

- 가격이 잠깐이라도, 반대방향으로 간다면, 또식이의 잔고는 0원, 보유 코인도 0개가 되는 것 입니다.

- 대출해서 현물 코인이나, 주식을 했으면 잠깐 버티면 수익이 나왔겠죠.

- 선물은 10배 레버리지도 24시간 안에 사라질 수 있는 날이 굉장이 자주 있습니다.

- 100배 레버리지는 1%만 반대방향으로 움직여도 청산입니다.

저같은 경우 50배 레버리지를 사용하지만,

전체 금액의 5%만 진입하고, 포지션 보유시간이 대부분 1시간 미만으로 리스크 관리를 하고 있는데,
이것도 위험하다고 생각해서 항상 포지션을 잡으면 불안하죠.


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